Trong giao dịch thường nghe người ta nói về đỉnh phân kỳ, đáy phân kỳ, nhưng nhiều người thực sự không rõ hai khái niệm này đang đề cập đến điều gì. Mình sẽ trực tiếp chia sẻ với mọi người cách hiểu của mình.

Nói đơn giản, phân kỳ chính là tình trạng giá và chỉ số không đồng bộ với nhau. Khi bạn đang xem biểu đồ, nếu phát hiện giá đang tăng nhưng chỉ số lại giảm, hoặc giá đang giảm nhưng chỉ số lại tăng, đó chính là hiện tượng phân kỳ. Phần lớn thời gian chúng ta nói về phân kỳ đều đề cập đến hai chỉ số RSI hoặc MACD.

Trước tiên nói về đỉnh phân kỳ. Tình huống này xảy ra trong xu hướng tăng, giá tạo đỉnh mới nhưng RSI hoặc MACD lại không theo kịp tạo đỉnh mới, ngược lại bắt đầu yếu đi. Thường thì điều này có nghĩa là đà tăng đang suy yếu, thị trường có thể bắt đầu điều chỉnh. Nếu bạn đang thực hiện giao dịch mua dài hạn, khi thấy tín hiệu này cần cảnh giác cao hơn.

Tiếp theo là đáy phân kỳ. Đây là trong xu hướng giảm, giá tạo đáy mới nhưng các chỉ số kỹ thuật lại không đồng bộ tạo đáy mới, ngược lại bắt đầu tăng lên. Điều này cho thấy gì? Chứng tỏ lực bán đang yếu đi, ý nghĩa của đáy phân kỳ là thị trường có thể đã tìm được điểm hỗ trợ. Nhiều trader sẽ xem đây như là tín hiệu phản hồi hoặc đảo chiều.

Việc dùng RSI, MACD, Stochastic Oscillator để xác định phân kỳ là cách phổ biến nhất. Tuy nhiên cần chú ý rằng, cùng một tín hiệu phân kỳ trên các chỉ số khác nhau có thể thể hiện khác nhau một chút, nhưng về bản chất thì logic là giống nhau.

Mức độ mạnh yếu của tín hiệu phân kỳ thực ra phụ thuộc vào một số yếu tố. Biến động giá lớn hơn, mức độ phân kỳ rõ ràng hơn thì tín hiệu thường sẽ mạnh hơn. Đặc biệt khi phân kỳ xảy ra ở vùng quá mua hoặc quá bán của RSI, tín hiệu này sẽ có giá trị tham khảo cao hơn.

Nhưng ở đây có một lời nhắc rất quan trọng: không có chỉ số nào là chính xác tuyệt đối 100%. Mình đã thấy quá nhiều người theo mù quáng một chỉ số để giao dịch, kết quả bị "tát" đau đớn. Cách đúng đắn là kết hợp nhiều chỉ số, đồng thời tham khảo các yếu tố khác như đường trung bình, khối lượng giao dịch, rồi xây dựng kế hoạch giao dịch có dừng lỗ, chốt lời rõ ràng và thực thi nghiêm ngặt.

Đỉnh phân kỳ và đáy phân kỳ về bản chất đều là tín hiệu đảo chiều, nhưng việc xuất hiện tín hiệu đảo chiều không có nghĩa là xu hướng chắc chắn sẽ thay đổi. Cách an toàn nhất là chờ các chỉ số kỹ thuật khác cũng đưa ra tín hiệu xác nhận rồi mới hành động. Ví dụ như giá chạm vùng hỗ trợ hoặc kháng cự, mô hình nến cũng thay đổi, lúc đó độ tin cậy của tín hiệu sẽ cao hơn.

Cũng cần cẩn thận, trong thị trường biến động mạnh, phân kỳ rất dễ xuất hiện tín hiệu giả. Mình khuyên nên kết hợp phân kỳ với các phương pháp như vùng hỗ trợ kháng cự, phân tích mô hình để ra quyết định, đừng chỉ dựa vào phân kỳ một cách đơn thuần. Dù tín hiệu phân kỳ rõ ràng đến đâu, khi giao dịch cũng nhất định phải đặt stop-loss, đó là kỹ năng bảo vệ bản thân cơ bản.