Gần đây tôi đang nghiên cứu phân tích kỹ thuật, phát hiện nhiều người dường như còn hiểu sai về chỉ số MACD, hôm nay muốn chia sẻ với mọi người về cách hiểu của tôi.

MACD đầy đủ là Moving Average Convergence Divergence, tiếng Trung gọi là Đường trung bình hội tụ phân kỳ. Nói thật, ban đầu thấy tên này tôi cũng khá bối rối, nhưng sau khi hiểu được ba thành phần cốt lõi của nó thì đã sáng tỏ ngay. MACD chủ yếu gồm có đường nhanh DIF, đường chậm DEA và cột năng lượng, mỗi phần đều có tác dụng riêng, hợp lại giúp chúng ta bắt được xu hướng giá và tín hiệu mua bán.

Trước tiên nói về đường nhanh DIF, đây là phần cốt lõi của MACD, tên đầy đủ là DIFferential Line. DIF dao động khá nhanh, phản ánh biến động động lượng ngắn hạn của giá. Khi DIF tăng lên thể hiện động lượng ngắn hạn đang mạnh lên, thường là tín hiệu tốt. Ngược lại, đường chậm DEA (còn gọi là đường tín hiệu) thì mượt hơn nhiều, có tác dụng giúp chúng ta lọc nhiễu trong DIF, cung cấp xác nhận xu hướng ổn định hơn. Đặc biệt, khi DIF cắt lên trên DEA gọi là "giao cắt vàng", thường được xem là tín hiệu mua vào; ngược lại, nếu DIF cắt xuống dưới DEA gọi là "giao cắt tử", biểu thị có thể cần giảm bớt vị thế.

Tiếp theo là cột năng lượng, được tính bằng DIF trừ đi DEA. Độ cao của biểu đồ cột trực quan thể hiện khoảng cách giữa đường nhanh và đường chậm. Khi cột dương ngày càng cao thể hiện phe mua đang mạnh lên, cột âm ngày càng thấp thể hiện phe bán đang gia tăng, còn khi cột dần thu hẹp thì cần cảnh giác khả năng xu hướng đảo chiều.

Nói về thành phần cấu tạo, chúng ta xem cách tính của nó. MACD dựa trên nền tảng là đường trung bình động theo cấp số nhân EMA, so với đường trung bình động đơn giản SMA, EMA nhấn mạnh trọng số vào giá gần nhất, phản ứng nhanh hơn. Cách tính DIF là EMA(12) trừ EMA(26), 12 tượng trưng cho ngắn hạn, 26 cho dài hạn, chênh lệch này giúp nhanh chóng đánh giá sức mạnh xu hướng. DEA là EMA của DIF trong 9 kỳ, giúp giảm nhiễu hơn nữa. Cuối cùng, cột năng lượng đơn giản là DIF trừ DEA.

Tôi đã thử tính bằng dữ liệu thực của Ethereum, khi EMA 12 là 4271.55, EMA 26 là 3941.88, thì DIF là 329.67. Sau đó, dựa trên DIF và DEA hôm trước, tính ra DEA hôm nay là 266.62, cuối cùng cột năng lượng là 63.05. Quá trình này rất rõ ràng về mặt logic.

Ấn tượng nhất là lần giao cắt tử ngày 9 tháng 12 năm 2024, tôi thấy DIF cắt xuống dưới DEA rồi Ethereum sau đó giảm hơn 60%. Nếu có thể bắt kịp tín hiệu này kịp thời, thực sự có thể tránh được nhiều thiệt hại. Ngược lại, sau khi có giao cắt vàng ngày 13 tháng 4, Ethereum bắt đầu một đợt tăng khá tốt.

Tuy nhiên, phải thành thật nói rằng MACD không phải là thần thánh. Có người hỏi rằng, giao cắt vàng chắc chắn sẽ tăng không? Câu trả lời là không nhất định. Thị trường tài chính không có chỉ số nào đảm bảo được tăng hay giảm, MACD cũng có độ trễ, có thể chứa nhiễu, vì vậy tốt nhất nên kết hợp với các phân tích kỹ thuật khác. Ngoài ra, tham số của MACD có thể điều chỉnh, ví dụ như (5, 13, 5) phù hợp cho giao dịch ngắn hạn, còn (50, 200, 20) phù hợp cho phân tích dài hạn, quan trọng là phải dựa vào phong cách giao dịch của mình để thử nghiệm và điều chỉnh.

Xem xong những điều này, nếu bạn quan tâm đến MACD, tôi khuyên mở phần mềm giao dịch của mình ra, chọn một cặp giao dịch yêu thích, thêm chỉ số MACD vào, tự mình xem và nghiên cứu nhiều hơn. Lý thuyết chỉ là nền tảng, thực chiến và phân tích lại mới thực sự nâng cao khả năng hiểu và ứng dụng chỉ số này.