Gần đây tôi đã trò chuyện với nhiều nhà giao dịch, phát hiện ra mọi người vẫn còn khá mơ hồ về hiểu biết về chỉ số KD, đặc biệt là các chi tiết trong cài đặt tham số của kdj. Thực ra chỉ cần hiểu rõ logic đằng sau, thì việc sử dụng chỉ số này sẽ dễ dàng hơn nhiều.

Bắt đầu từ những điều cơ bản nhất. Chỉ số KD gồm ba phần, RSV là nền tảng, nó cho biết giá hiện tại trong một khoảng thời gian nhất định là cao hay thấp. Cách tính là (giá đóng cửa hôm nay – giá thấp nhất trong n ngày gần nhất) chia cho (giá cao nhất trong n ngày gần nhất – giá thấp nhất trong n ngày gần nhất), rồi nhân với 100. Mặc định n bằng 9, nên nếu giá đóng cửa hôm nay là mức cao nhất trong 9 ngày qua, RSV sẽ là 100; ngược lại nếu là thấp nhất thì là 0.

Giá trị K là đường nhanh, nó lấy trung bình có trọng số giữa RSV hôm nay và K ngày hôm qua, công thức là (K ngày hôm qua nhân 2/3) cộng với (RSV hôm nay nhân 1/3). Cách này vừa giữ độ nhạy của RSV, vừa lọc nhiễu. D là đường chậm, sau đó làm mượt K một lần nữa, công thức là (D ngày hôm qua nhân 2/3) cộng với (K hôm nay nhân 1/3), kết quả D này sẽ ổn định hơn.

Một số nền tảng còn hiển thị giá trị J, đó chính là chỉ số KDJ. J bằng 3 lần K trừ đi 2 lần D, tác dụng của nó là phóng đại độ chênh lệch giữa K và D. Khi J vượt quá 100 thể hiện quá mua cực độ, dưới 0 là quá bán cực độ. Vì vậy, bản chất của KD và KDJ đều là cùng một bộ chỉ số, chỉ khác cách thể hiện.

Khi dùng KD, tôi thường chỉ dùng KD là đủ, J tuy phản ứng nhanh nhưng tín hiệu giả quá nhiều, dễ bị lừa.

Bây giờ nói về vấn đề cốt lõi trong cài đặt tham số kdj. Tại sao mọi người đều dùng bộ tham số 9,3,3 này? Thực ra đây không phải là ngẫu nhiên. Số 9 tượng trưng cho việc dùng 9 cây nến K trong quá khứ, trong tài chính truyền thống, 9 ngày tương đương khoảng hai tuần giao dịch, đủ để bắt sóng biến động ngắn hạn mà không phản ứng quá chậm. Hai số 3 phía sau lần lượt đại diện cho số lần làm mượt của K và D, số 3 đầu tiên là trung bình trượt 3 ngày của RSV, giúp lọc bỏ biến động mạnh trong ngày; số 3 thứ hai là làm mượt K một lần nữa để D ổn định hơn.

Tại sao 9,3,3 trở thành chuẩn mực? Thứ nhất, vì trong thị trường chứng khoán, ngoại hối, dự đoán biến động trong phạm vi này đạt hiệu quả tốt nhất, các tín hiệu giao cắt vàng và tử vong đều có thể dùng để xác định điểm vào lệnh. Thứ hai, vì mọi người đều dùng cùng một bộ tham số, tạo thành một sự đồng thuận tập thể, khi mọi người đều nhìn vào cùng một chỉ số KD, các tín hiệu hỗ trợ và kháng cự sẽ hiệu quả hơn.

Tuy nhiên, cài đặt tham số kdj không nhất thiết phải cứng nhắc theo 9,3,3. Nếu bạn giao dịch ngắn hạn, có thể đổi thành 5,3,3, các tín hiệu cắt vàng và tử vong sẽ xuất hiện thường xuyên hơn, nhưng cần phối hợp với các phân tích kỹ thuật khác để lọc nhiễu. Nếu bạn thích giao dịch theo xu hướng, không muốn bị nhiễu do dao động hàng ngày, có thể kéo dài chu kỳ lên 18, thành 18,3,3, đường K và D sẽ mượt hơn nhiều, chỉ khi xu hướng thực sự chuyển hướng mới xuất hiện các điểm cắt.

Trong các khung thời gian khác nhau, cài đặt tham số kdj cũng có những quy tắc riêng. Đối với các khung 5 phút và 15 phút, tôi thường dùng 14,3,3 để lọc nhiễu; các khung giờ và ngày dùng 9,3,3 là cân bằng nhất, tín hiệu cắt có giá trị tham khảo cao; khung tuần và tháng tôi cũng dùng 9,3,3, tín hiệu ít hơn nhưng sức mạnh lớn, phù hợp cho đầu tư dài hạn.

Có một vấn đề nhiều người hỏi tôi, là cài đặt tham số càng nhỏ thì độ chính xác càng cao phải không? Thực ra không hẳn vậy. Tôi từng thấy người đặt tham số là 3,2,2, kết quả là mỗi ngày có vô số các cắt, dẫn đến giao dịch quá mức, thua lỗ nặng. Việc điều chỉnh tham số là để phù hợp với chiến lược giao dịch của chính bạn, chứ không phải để dự đoán tương lai.

Đối với đa số nhà đầu tư, cài đặt mặc định 9,3,3 đã đủ rồi. Trừ khi bạn có lý do rõ ràng để thay đổi, còn không thì đừng dễ dàng bỏ qua tham số mang tính tập thể này. Chỉ số KD khi vượt quá 80 coi là quá mua, dưới 20 là quá bán, nhưng các thị trường khác nhau vẫn cần điều chỉnh nhẹ.

Tóm lại, hiểu rõ logic tính toán và ý nghĩa của các tham số trong chỉ số KD sẽ giúp bạn tìm ra nhịp điệu giao dịch phù hợp trong thị trường biến động. Đặc biệt, bộ tham số chuẩn 9,3,3 không chỉ phù hợp với đa số thị trường mà còn có sự hỗ trợ của sự đồng thuận tập thể, giúp xác định hỗ trợ và kháng cự chính xác hơn. Cuối cùng, xin nhấn mạnh đây chỉ là hướng dẫn về công cụ phân tích kỹ thuật, không phải là lời khuyên đầu tư, quyết định giao dịch vẫn dựa vào tình hình và khả năng chịu rủi ro của chính bạn.