Thấy nhiều người hỏi cách sử dụng EMA, thực ra chỉ số này thực sự rất đáng để nghiên cứu sâu. Trước đây đã đề cập đến MA là đường trung bình động đơn giản, nhưng EMA mới là cái tôi thường dùng hơn hiện nay vì nó phản ứng nhạy hơn với xu hướng giá.

Trước tiên nói về sự khác biệt cốt lõi giữa EMA và MA. MA là cộng tất cả giá trong một khoảng thời gian rồi chia trung bình, còn EMA thì khác, nó sẽ đặt trọng số cao hơn cho giá gần nhất, dữ liệu cũ hơn sẽ có trọng số thấp hơn. Ưu điểm của EMA là phản ứng nhanh hơn với biến động thị trường, phản ánh xu hướng giá chứ không chỉ là mức trung bình.

Về tham số của EMA, tôi thường dùng nhất là EMA10, EMA20, EMA30 cho ngắn hạn, còn có EMA120, EMA250 cho trung và dài hạn. Việc chọn tham số thực ra phụ thuộc vào chu kỳ giao dịch của bạn. Ví dụ tôi xem EMA120 trên biểu đồ 4 giờ, rồi tìm mối quan hệ giữa EMA và giá trên biểu đồ 30 phút, cuối cùng xác định điểm vào lệnh trên biểu đồ 5 phút. Phối hợp nhiều chu kỳ như vậy, thiết lập tham số sẽ phát huy tối đa hiệu quả.

Cách sử dụng thực tế nhất là xem độ dốc của EMA. EMA hướng lên thì thị trường đang trong xu hướng tăng; hướng xuống thì là xu hướng giảm; đi ngang thì không còn nhiều ý nghĩa. Kết hợp với vị trí của giá, giá nằm trên EMA thường là tín hiệu mua, nằm dưới thì là tín hiệu bán.

Tín hiệu từ một đường EMA duy nhất thực sự rất rõ ràng. Giá cắt lên trên EMA gọi là tín hiệu vàng, vào lệnh mua; cắt xuống dưới thì là tín hiệu chết, vào lệnh bán. Tôi thường dùng EMA120 để xác định xu hướng lớn, rồi xem EMA và giá trên biểu đồ 30 phút, cuối cùng tìm điểm vào lệnh cụ thể trên biểu đồ 5 phút. Phối hợp các tham số EMA khác nhau theo từng cấp độ như vậy, tỷ lệ thành công sẽ cao hơn nhiều.

Nếu dùng hai EMA, khi EMA ngắn cắt lên trên EMA dài thì là tín hiệu mua, ngược lại cắt xuống thì là tín hiệu bán. Hoặc bạn cũng có thể dùng các đường trung bình lớn để xác định xu hướng, rồi dùng các đường trung bình nhỏ hơn để tìm điểm vào ra. Khi đường trung bình lớn bắt đầu đi ngang, cho thấy xu hướng cũ đang thay đổi, lúc này chú ý đến các đường trung bình nhỏ hơn và các tín hiệu như MACD xuất hiện vàng cắt, đó là cơ hội vào lệnh tốt.

EMA còn có thể dùng làm đường hỗ trợ và kháng cự. Khi giá phá qua EMA tạo xu hướng tăng, quay lại kiểm tra EMA là vị trí tốt để vào lệnh mua, đặt stop-loss tại các điểm thấp trước đó. Trong xu hướng giảm, EMA trở thành kháng cự, khi giá bật lại tới EMA có thể vào lệnh bán. Tuy nhiên, điều kiện là độ dốc của EMA vẫn còn, nếu nó đi ngang thì tín hiệu sẽ mất hiệu lực.

Tổng thể, cốt lõi của chỉ số EMA là hiểu rõ cách phối hợp tham số và chu kỳ, sau đó kết hợp với vị trí của giá và hướng của đường trung bình để xây dựng một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh. Nhiều người bỏ qua tầm quan trọng của việc thiết lập tham số EMA, thực ra chọn đúng tham số có thể nâng cao hiệu quả giao dịch trực tiếp.