Gần đây khi sắp xếp ghi chú giao dịch, tôi lại nhớ đến biểu đồ nến Nhật Bản này. Nói thật, nếu không hiểu rõ bộ này, phân tích kỹ thuật gần như không thể chơi được.

Biểu đồ nến là do thương nhân gạo Nhật Bản phát minh ra cách đây vài trăm năm, đến năm 1989 mới được giới thiệu vào phương Tây. Hiện tại đã trở thành công cụ tiêu chuẩn của các nhà giao dịch toàn cầu. Tại sao? Bởi vì nó có thể trực quan thể hiện mở cửa, đóng cửa, cao nhất, thấp nhất trong một khoảng thời gian, và còn có thể nhìn ra tâm lý thị trường.

Để đọc hiểu biểu đồ nến, trước tiên phải làm rõ ba yếu tố: màu sắc, thân nến và bóng nến. Nến xanh biểu thị tăng giá, nến đỏ biểu thị giảm giá. Phần thân là khoảng giữa giá mở cửa và đóng cửa, bóng nến (còn gọi là phần đuôi nến) thể hiện phạm vi dao động của giá.

Tôi phát hiện nhiều người dễ bỏ qua một chi tiết — tỷ lệ giữa bóng nến và thân nến có thể tiết lộ rất nhiều thông tin. Bóng dài hơn so với thân, cho thấy lực mua bán tranh chấp dữ dội hơn, khả năng đảo chiều xu hướng cao hơn. Ngược lại, bóng ngắn thân dài, xu hướng rõ ràng hơn, xác suất tiếp tục tăng cao hơn.

Ví dụ, một cây nến xanh dài gần như không có bóng trên, đó là biểu hiện của phe mua hoàn toàn chiếm ưu thế — trong suốt thời gian đó, người mua liên tục đẩy giá lên. Ngược lại, bóng trên dài cho thấy có người cố gắng đẩy giá cao nhưng cuối cùng bị đẩy xuống, bóng dưới dài thể hiện có lực bán nhưng bị lực mua bắt lại.

Trong hình thái của một cây nến đơn, có một số dạng phổ biến nhất. Đỉnh tròn là loại thân ngắn, bóng trên và bóng dưới dài gần như bằng nhau, thường biểu thị thị trường đang do dự. Ngôi sao bắn (doji) càng đặc biệt hơn, mở cửa và đóng cửa bằng nhau, trông giống như dấu cộng — đây là tín hiệu hai phe cân bằng. Nến không bóng (marubozu) là loại không có phần đuôi nến, thân rõ ràng, thể hiện xu hướng rất rõ ràng.

Tôi đặc biệt muốn đề cập đến nến búa. Nó là cây nến thân ngắn kèm bóng dưới dài, thể hiện thị trường bị đẩy xuống đáy nhưng đã bật lên trở lại. Dù áp lực bán rất lớn, nhưng người mua đã tham gia. Tuy nhiên, chỉ dựa vào một cây nến búa không thể xác định đảo chiều, thường cần xác nhận bằng đợt tăng mạnh sau đó. Nến hình búa ngược là dạng ngược lại, dự báo phe mua sẽ kiểm soát.

Nến treo (hay còn gọi là hanging man) trông giống như nến búa, nhưng khác ở vị trí xuất hiện. Nến búa xuất hiện sau đợt giảm, còn nến treo xuất hiện sau đợt tăng — đây là tín hiệu giảm giá. Nến sao băng (shooting star) cũng tương tự, có hình dạng ngược của nến búa nhưng xuất hiện trong xu hướng tăng, cho thấy áp lực bán đã tăng lên.

Hình thái của hai cây nến còn mạnh hơn nữa. Mô hình nhấn chìm (engulfing) là một cây nến bị cây nến tiếp theo có kích thước lớn hơn và ngược chiều hoàn toàn bao phủ. Mô hình nhấn chìm tăng là sau một đợt giảm, xuất hiện cây nến xanh có phạm vi lớn hơn cây đỏ trước đó, đặc biệt ý nghĩa sau một đợt giảm dài. Ngược lại, nhấn chìm giảm là sau đợt tăng, xuất hiện trong xu hướng tăng, báo hiệu khả năng đảo chiều.

Còn có mô hình xuyên thủng (piercing line), cũng là dạng hai cây nến, một cây dài đỏ theo sau là cây dài xanh, giá đóng cửa của cây xanh phải vượt qua trung điểm của thân cây đỏ. Điều này thể hiện lực mua mạnh, khả năng xu hướng giảm sắp đảo chiều.

Tôi khuyên là đừng chỉ nhìn vào một cây nến để ra quyết định vào lệnh. Những mô hình này tốt nhất nên phối hợp với khung thời gian và các mức hỗ trợ kháng cự. Biểu đồ nến ngắn hạn có quá nhiều dao động ngẫu nhiên, tín hiệu từ biểu đồ dài hạn (ngày, tuần, tháng) mới đáng tin cậy hơn. Và tốt nhất, các mô hình đảo chiều đơn lẻ nên chờ xác nhận xu hướng tiếp theo rồi mới hành động, còn các mô hình hai cây nến thì tín hiệu mạnh hơn. Muốn thực sự nắm vững bộ kỹ thuật này, vẫn cần xem nhiều, luyện tập nhiều, làm quen với các biểu hiện thực tế của các dạng mô hình trên tài khoản mô phỏng.