Gần đây tôi đang tổng hợp một số心得 về phân tích kỹ thuật chứng khoán, phát hiện ra nhiều người mới vẫn còn hiểu về biểu đồ nến chỉ dừng lại ở mức độ bề mặt, thực ra chỉ cần nắm vững một vài kiểu hình nến cốt lõi, sẽ giúp nâng cao đáng kể độ chính xác trong dự đoán xu hướng thị trường.

Nói về biểu đồ nến, lịch sử của nó thực sự khá thú vị. Công cụ này bắt nguồn từ thời kỳ Mạc phủ Tokugawa của Nhật Bản, dùng để theo dõi giá gạo hàng ngày, sau đó mới được đưa vào thị trường chứng khoán. Đến năm 1990, khi thị trường chứng khoán của chúng ta mở cửa, đã trực tiếp áp dụng phân tích nến, tuy nhiên lúc đó nghiên cứu về nến còn khá rời rạc, chủ yếu dựa vào thành quả của người Nhật, thiếu một mô hình hệ thống hoàn chỉnh.

Cá nhân tôi cho rằng, lý do biểu đồ nến được ưa chuộng chính là vì nó trực quan, cảm giác nổi bật, có thể dự đoán xu hướng phía sau khá chính xác, cũng có thể rõ ràng đánh giá sức mạnh của phe mua và bán. Nhưng cần nhấn mạnh một điểm — chỉ số và phân tích biểu đồ nến chỉ là công cụ tham khảo, không thể dựa dẫm mù quáng. Trong thực chiến, vẫn phải phân tích cụ thể theo tình hình, không nên cứng nhắc áp dụng.

48 loại hình nến của nến được chia thành 24 loại tích cực (dương) và 24 loại tiêu cực (âm). Nói đơn giản, thân nến dương càng lớn thể hiện lực mua càng mạnh, thường sẽ tăng giá sau đó; bóng dưới càng dài thể hiện lực mua mạnh, bóng trên càng dài thể hiện lực bán mạnh. Logic của nến âm thì ngược lại. Hiểu những kiến thức cơ bản này rồi, có thể bắt đầu nghiên cứu các tổ hợp hình dạng nến.

Tôi đặc biệt muốn chia sẻ 5 dạng hình nến phổ biến, những dạng này xuất hiện nhiều nhất trong thực chiến, cũng dễ bị bỏ qua nhất.

Đầu tiên là sao sáng buổi sáng. Thường xuất hiện ở cuối xu hướng giảm. Ngày đầu là một cây nến dài giảm giá mạnh, thể hiện khả năng tiếp tục giảm; ngày thứ hai xuất hiện một cây nến doji hoặc hình búa mở cửa thấp hơn ngày trước, tạo gap; ngày thứ ba xuất hiện nến dài tăng, lực mua mạnh, cho thấy xu hướng đã chuyển tốt. Khi tín hiệu này đã xác lập, kết hợp phân tích khối lượng giao dịch, sẽ là tham khảo khá tốt.

Ngược lại là sao chiều tối. Xuất hiện trong xu hướng tăng, là tín hiệu đảo chiều khá mạnh. Ngày đầu là nến dài tăng thể hiện xu hướng tăng; ngày thứ hai mở gap cao hơn, nhưng có thể đóng cửa biến dạng; ngày thứ ba xuất hiện nến dài giảm, lực bán mạnh. Lúc này cần đặc biệt chú ý, vì xu hướng đã phát ra tín hiệu rõ ràng về đảo chiều hoặc điều chỉnh trung hạn, ngắn hạn, có thể là thời điểm bán ra tốt.

Ba quân đỏ là một dạng tổ hợp hình nến rất phổ biến. Trong ba ngày liên tiếp, giá đóng cửa cao hơn ngày trước, mỗi ngày mở cửa trong thân nến dương của ngày trước, giá đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày. Khi tổ hợp này xuất hiện, khả năng tăng giá trong tương lai thường cao.

Ba quạ là dạng đối lập của ba quân đỏ. Trong xu hướng tăng, liên tiếp xuất hiện ba ngày nến dài giảm, mỗi cây nến có giá đóng cửa thấp hơn mức thấp nhất của ngày trước, tạo thành hình bậc thang giảm dần. Thường biểu thị giá đã gần đỉnh hoặc đang ở vị trí cao, xu hướng tiếp theo sẽ giảm sâu hơn.

Cuối cùng là nhảy cóc quạ đôi. Thường xuất hiện ở đầu giai đoạn. Đầu tiên là một cây nến dài tăng tiếp tục xu hướng tăng; sau đó hai ngày đều mở gap lên nhưng đóng cửa giảm, ngày thứ ba nến giảm bao phủ toàn bộ nến giảm của ngày trước. Đà tăng liên tiếp hai ngày đều thất bại, khí thế rõ ràng yếu đi, khả năng đảo chiều đảo đảo đảo tăng cao. Lúc này cần cảnh giác, xem xét chốt lời hoặc giảm bớt vị thế.

Thành thật mà nói, sau khi nắm vững các tổ hợp hình nến này, kết hợp với khối lượng giao dịch và các chỉ số khác, sẽ giúp nâng cao độ chính xác trong dự đoán rất nhiều. Tuy nhiên, quan trọng nhất vẫn là trong thực chiến không ngừng kiểm nghiệm, vì thị trường luôn biến đổi, không có công thức tuyệt đối, chỉ có sự hiểu biết ngày càng tốt hơn.