Gần đây đang chú ý đến một xu hướng lớn trong tài chính toàn cầu, phát hiện ngày càng nhiều quốc gia đang thúc đẩy các dự án CBDC, chủ đề này đáng để thảo luận kỹ hơn.

Trước tiên nói về CBDC là gì nhé. Nói đơn giản, đó là tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành, về bản chất là phiên bản số của tiền pháp định truyền thống. Khác với Bitcoin hoặc Ethereum loại tiền mã hóa phi tập trung, CBDC do quốc gia trực tiếp quản lý và đảm bảo, hoạt động hoàn toàn trong khung pháp lý. Bạn có thể dùng nó để thanh toán, chuyển khoản hoặc lưu trữ giá trị, giống như dùng tiền mặt điện tử. Nhiều quốc gia chọn sử dụng công nghệ blockchain để xây dựng CBDC, nhưng cốt lõi vẫn giữ quản lý tập trung, để quốc gia có thể kiểm soát cung tiền, giám sát dòng chảy tài chính.

Xem thực tiễn toàn cầu thì rõ ràng hơn nhiều. Bahamas là quốc gia đầu tiên phát hành Sand Dollar vào tháng 10 năm 2020, trở thành CBDC chính thức hoạt động đầu tiên trên thế giới, chủ yếu để giải quyết vấn đề thanh toán ở các đảo xa xôi. Nigeria theo sau với eNaira vào năm 2021, trở thành quốc gia đầu tiên ở châu Phi. Jamaica với JAM-DEX, Liên minh tiền tệ Caribbean với DCash cũng đã đưa vào sử dụng.

Các nền kinh tế lớn hành động nhanh hơn. Trung Quốc với e-CNY (tiền kỹ thuật số nhân dân tệ) được xem là dự án CBDC quy mô lớn nhất hiện nay, đã thử nghiệm ở nhiều thành phố, tích hợp vào các ứng dụng thanh toán để mua sắm hàng ngày và dịch vụ công cộng. Ấn Độ đang thử nghiệm đồng rupee số, Brazil phát triển dự án Drex nhằm kết nối CBDC với hệ sinh thái tài chính số toàn diện. Nga, UAE, Liên minh châu Âu, Thụy Điển, Hàn Quốc cũng đang tăng tốc thử nghiệm. Theo thống kê, hiện đã có hơn 130 quốc gia và vùng lãnh thổ đang nghiên cứu hoặc phát triển CBDC, chiếm tỷ trọng rất lớn trong GDP toàn cầu.

Tại sao CBDC lại được ưa chuộng như vậy? Lợi ích thực sự không ít. Trước tiên là nâng cao hiệu quả, giao dịch nhanh, chi phí thấp, không bị giới hạn giờ làm việc của ngân hàng, điều này đặc biệt quan trọng đối với thương mại điện tử. Thứ hai, CBDC cung cấp cho ngân hàng trung ương công cụ chính sách mạnh mẽ, có thể giám sát dòng chảy tài chính theo thời gian thực, nâng cao minh bạch tài chính, chống rửa tiền và trốn thuế. Chính phủ cũng có thể thực hiện các chính sách hỗ trợ tài chính nhanh chóng và chính xác hơn.

Nhưng rủi ro cũng cần được chú ý. Vấn đề quyền riêng tư là mối quan tâm lớn, nếu dữ liệu không được bảo vệ tốt, tất cả các giao dịch có thể bị theo dõi. Rủi ro tấn công mạng và phụ thuộc vào hạ tầng công nghệ cao cũng là điểm lo ngại. Còn một vấn đề sâu xa hơn là tác động đến ngân hàng thương mại, nếu người dân chuyển khoản gửi tiền hàng loạt vào ví CBDC do ngân hàng trung ương quản lý, các ngân hàng có thể đối mặt với giảm nguồn vốn, ảnh hưởng đến cho vay và ổn định tài chính. Vì vậy, việc thiết kế mô hình CBDC hợp lý trong quá trình triển khai là vô cùng quan trọng.

Nhìn rộng ra, CBDC không chỉ là xu hướng công nghệ mà còn là sự chuyển đổi chiến lược của hệ thống tài chính toàn cầu. Trong thời đại tiền mã hóa và stablecoin ngày càng phổ biến, CBDC giúp các quốc gia duy trì quyền kiểm soát quản lý tài chính đồng thời tận dụng lợi thế của công nghệ số để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Tương lai có thể là sự tồn tại song song của CBDC, tiền mã hóa và các tài sản số khác trong một hệ sinh thái tài chính đa tầng.