Gần đây khi tôi xem lại một số ghi chú giao dịch, đột nhiên nhận ra nhiều người vẫn còn hiểu biết rất nông cạn về hình thái nến Nhật. Nói thật, thị trường chứng khoán trong nước của chúng ta từ năm 1990 đã bắt đầu sử dụng nến Nhật, nhưng suốt bao nhiêu năm qua, nghiên cứu về hình thái nến chủ yếu vẫn dựa trên nền tảng của người Nhật, nhiều người chỉ biết nhìn một cây nến đơn hoặc hai cây nến, hoàn toàn chưa hình thành nhận thức hệ thống.

Thực ra, biểu đồ nến này bắt nguồn từ hoạt động giao dịch gạo thời Edo của Nhật Bản, sau đó được đưa vào thị trường chứng khoán, lý do nó phổ biến ở Đông Nam Á là vì trực quan, cảm giác ba chiều mạnh mẽ, có thể dự đoán xu hướng thị trường phía sau khá chính xác. Nhưng ở đây có một sai lầm rất quan trọng — nhiều người xem các chỉ số và hình thái nến như chân lý tuyệt đối, thực tế chúng chỉ là công cụ tham khảo, trong thao tác cụ thể vẫn cần phân tích riêng biệt, không thể cứng nhắc áp dụng.

Để tôi nói về một vài tổ hợp hình thái nến Nhật thực dụng nhất. Mô hình sao sáng buổi sáng là một tín hiệu đảo chiều tôi đặc biệt coi trọng, thường xuất hiện ở cuối xu hướng giảm. Ngày đầu là một cây nến dài giảm mạnh, áp lực bán mạnh, ngày thứ hai mở gap thấp tạo thành hình dạng doji hoặc búa, ngày thứ ba mới xuất hiện cây nến dài tăng phục hồi lại mức giá. Logic của tổ hợp hình thái nến này rất rõ — từ bi quan cực độ đến dần dần phục hồi.

Ngược lại là sao chiều, đây là tín hiệu đảo chiều trong xu hướng tăng. Trong quá trình tăng đột nhiên xuất hiện gap lên cao của doji hoặc búa, sau đó là một cây nến dài giảm, lúc này cần cảnh giác, có thể là thời điểm giảm bớt hoặc thoát khỏi vị thế tốt. Kết hợp với khối lượng giao dịch sẽ cho độ chính xác cao hơn nhiều.

Tam sấm sét là hình thái nến tăng giá phổ biến nhất, ba cây nến tăng liên tiếp đóng cửa cao, mỗi ngày mở cửa đều nằm trong thân nến ngày trước, đóng gần mức cao nhất của ngày đó. Ngược lại, ba con quạ đen hoàn toàn trái ngược, ba cây nến giảm theo bậc thang, xuất hiện thường ở vùng đỉnh hoặc vùng dao động cao, sau đó giảm giá rõ rệt hơn.

Còn một hình thái nến dễ bị bỏ qua gọi là nhảy gap đôi quạ, thường xuất hiện ở đầu giai đoạn đỉnh. Giá cổ phiếu trước tiên là một cây nến dài tăng tiếp tục đi lên, rồi gap cao mở cửa nhưng đóng cửa giảm, ngày thứ ba lại gap cao mở cửa rồi đóng cửa giảm nữa, lúc này đà tăng của phe bò bắt đầu yếu đi, khả năng đảo chiều dạng đảo đảo đảo ( đảo đảo đảo ) cũng tăng cao, cần cảnh giác.

Thành thật mà nói, sau khi nắm vững các tổ hợp hình thái nến này, tôi khi xác định điểm mua bán thực sự chính xác hơn nhiều. Nhưng đừng mong chờ chúng chính xác tuyệt đối, thị trường luôn phức tạp hơn chúng ta nghĩ. Điều quan trọng nhất vẫn là trong thực chiến không ngừng trải nghiệm, kết hợp với khối lượng giao dịch, tâm lý thị trường và nhiều yếu tố khác để đưa ra phán đoán, như vậy mới có thể rèn luyện được khả năng nhìn thấu thị trường thật sự.