Vừa mới học được điều gì đó thú vị về các huyền thoại giao dịch của Nhật Bản đáng để chia sẻ. Có hai ông lớn tuyệt đối trong thế giới giao dịch Nhật Bản - BNF, được gọi là Thần Giao Dịch (tên thật Takashi Kosukawa), và CIS, được xem là nhà đầu tư cá nhân mạnh nhất. Những người này đã gắn bó với nhau nhiều năm và câu chuyện của họ khá điên rồ.

Cả hai bắt đầu giao dịch khi còn đang học đại học, từ từ xây dựng từ con số không thành quản lý hơn một tỷ yên. Họ đều để lại dấu ấn trong vụ lỗi giao dịch nổi tiếng của J-COM - ngày đó CIS kiếm được 600 triệu yên, nhưng BNF đã hoàn toàn vượt trội, kiếm 2 tỷ yên chỉ trong 10 phút. Thật là tiền điên rồ cho một ngày.

Điều thú vị là trong giới giao dịch Nhật Bản vốn yên tĩnh truyền thống, hầu hết các trader giữ bí mật phương pháp của mình. Nhưng cả BNF và CIS thực sự đã chia sẻ chiến lược của họ, và các trader khác đã học hỏi và áp dụng thành công. Càng tìm hiểu, tôi càng nhận ra cách tiếp cận của họ hoạt động vì dựa trên tâm lý thị trường thực chứ không phải lý thuyết.

Hãy để tôi phân tích điều làm cho trader BNF trở nên hiệu quả. Chiến lược ban đầu của ông ấy thực ra là đối nghịch - tìm cổ phiếu bị định giá thấp khi mọi người hoảng loạn. Từ năm 2000 đến 2003, bong bóng internet vỡ, thị trường sụp đổ toàn cầu, Nhật Bản bị ảnh hưởng nặng nề. Mọi người đều chán nản và mất tiền. Nhưng BNF nhìn nhận khác. Ông biết rằng ngay cả trong thị trường giảm, giá vẫn dao động, và đó là cơ hội. Ông sẽ xác định các cổ phiếu giao dịch thấp hơn nhiều so với trung bình 25 ngày - ví dụ nếu trung bình là 100 yên và cổ phiếu ở mức 80 yên, đó là chênh lệch -20%. Khi chênh lệch trở nên nghiêm trọng, đó là tín hiệu định giá thấp. Ông sẽ mua những cổ phiếu này chờ đợi sự phục hồi.

Điểm tinh tế? Ông không coi tất cả cổ phiếu như nhau. Ông đặt các ngưỡng chênh lệch khác nhau cho cổ phiếu vốn hóa lớn, nhỏ và các ngành khác nhau. Điều này không phải ngẫu nhiên - đó là quản lý rủi ro có tính toán.

Đến năm 2003, khi thị trường chuyển biến và bắt đầu tăng trở lại nhờ cải cách và phục hồi toàn cầu, trader BNF hoàn toàn thích nghi. Đây là khoảnh khắc then chốt - tài sản của ông bùng nổ từ 100 triệu yên lên 8 tỷ. Ông chuyển từ việc săn lùng cổ phiếu giá rẻ sang theo xu hướng. Trong các đợt tăng, ông giao dịch theo đà, giữ 20-50 cổ phiếu cùng lúc để phân tán rủi ro. Ông mua trong ngày, giữ qua đêm, rồi sáng hôm sau quyết định chốt lời hay cắt lỗ. Lặp lại như vậy.

Điều thông minh là ông sử dụng liên kết ngành. Nếu một công ty thép bắt đầu tăng giá, ông ngay lập tức xem xét các công ty còn lại chưa tăng, mua các cổ phiếu chậm để theo đà toàn ngành.

Bây giờ, cách tiếp cận của CIS bổ sung hoàn hảo cho điều này. Nguyên tắc cốt lõi của ông đơn giản nhưng mạnh mẽ - cổ phiếu đã tăng thường tiếp tục tăng, và cổ phiếu giảm tiếp tục giảm. Hầu hết mọi người nghĩ thị trường như tung đồng xu, 50-50. Họ thấy cổ phiếu tăng vọt và nghĩ nó sẽ sớm sụp đổ. Sai rồi. Thị trường có đà và tính liên tục thực sự. Cổ phiếu mạnh thu hút nhiều người mua hơn, làm chúng mạnh hơn. Bạn phải tôn trọng sức mạnh đó, không chống lại nó.

Đây là điều CIS cảnh báo - bẫy mua đáy. Khi một cổ phiếu đang tăng vọt, người ta sợ mua đỉnh, nên chờ giảm giá. Nhưng trong thị trường bò mạnh, sự điều chỉnh đó có thể không bao giờ xảy ra, và bạn bỏ lỡ toàn bộ đợt tăng. Ông cũng ghét việc trung bình giá xuống. Nếu một giao dịch sai, hãy thừa nhận và thoát ra. Đừng đổ thêm tiền vào vị thế thua hy vọng nó sẽ bật lại. Đó là nhân đôi thất bại.

Bài học thực sự từ cả hai trader? Tỷ lệ thắng không quan trọng. Tổng lợi nhuận tài khoản mới là quan trọng. Bạn sẽ thua đôi khi - điều đó chắc chắn. Kỹ năng là cắt lỗ nhanh chóng và để cho các thắng lợi chạy dài. Và thành thật mà nói, cơ hội tốt nhất thường đến trong thời kỳ hỗn loạn của thị trường. Khi mọi người hoảng loạn và giá dao động mạnh, đó là lúc các trader bình tĩnh, quyết đoán làm giàu.

Nếu bạn nghiêm túc về giao dịch, những nguyên tắc này thực sự áp dụng trên các thị trường khác nhau. Phương pháp trader BNF với tín hiệu vào lệnh có hệ thống kết hợp với trí tuệ theo xu hướng của CIS tạo thành một khung nền vững chắc. Đáng để nghiên cứu nếu bạn muốn cải thiện cách tiếp cận của mình trên Gate hoặc bất cứ nơi nào khác. Thị trường thưởng cho những ai giữ được lý trí khi người khác cảm xúc.