Đã suy nghĩ về điều này rất nhiều gần đây - nếu bạn đang giao dịch trên một sàn CEX, có lẽ bạn đã gặp cả tùy chọn ký quỹ và đòn bẩy. Hầu hết mọi người đều dùng những thuật ngữ này như thể chúng là giống nhau, nhưng thành thật mà nói, hiểu sự khác biệt giữa ký quỹ và đòn bẩy có thể thực sự thay đổi cách bạn tiếp cận thị trường.

Điều này: giao dịch ký quỹ là về việc vay vốn để tăng cơ sở vốn của bạn. Bạn đặt một phần (ký quỹ), và nền tảng sẽ bù đắp phần còn lại. Nó khá đơn giản - bạn muốn có nhiều khả năng mua hơn mà không phải mạo hiểm tất cả. Đòn bẩy, ngược lại, là về việc khuếch đại mức độ tiếp xúc của bạn. Với đòn bẩy, bạn kiểm soát các vị thế lớn hơn nhiều với vốn tối thiểu. Hãy nghĩ về điều này: với đòn bẩy 1:10, 1 đô la của bạn kiểm soát một vị thế 10 đô la. Đó là sự khác biệt cốt lõi.

Bây giờ, phần tâm lý là nơi mọi thứ trở nên thú vị. Tôi nhận thấy rằng các nhà giao dịch sử dụng ký quỹ thường giữ bình tĩnh hơn vì việc vay mượn thường thận trọng hơn - có thể là x3, x5 hoặc x10 cho các tài sản chính. Bạn không đặt tất cả cảm xúc vào đó. Nhưng giao dịch đòn bẩy? Đặc biệt là đòn bẩy cao? Đó là nơi mọi thứ trở nên rối rắm. Mỗi biến động giá nhỏ trở thành lớn. Một chiến thắng nhỏ và đột nhiên bạn trở nên tự tin quá mức. Một mất mát nhỏ và hoảng loạn bắt đầu. Tôi đã thấy mọi người đưa ra quyết định phi lý vì điều này.

Giao dịch ký quỹ thường giới hạn ở một số mức nhất định tùy theo đồng coin - các đồng lớn như BTC, ETH, BNB có thể cho phép tỷ lệ cao hơn, nhưng bạn vẫn bị giới hạn. Đòn bẩy có thể vượt xa điều đó, đó là lý do tại sao nó thu hút cả các nhà giao dịch thích mạo hiểm và những người chưa hoàn toàn hiểu rõ quản lý rủi ro.

Hồ sơ rủi ro cũng khá khác biệt. Với ký quỹ, nếu mọi thứ đi sai, bạn sẽ gặp yêu cầu ký quỹ - bạn cần thêm vốn hoặc các vị thế sẽ bị thanh lý. Với đòn bẩy, đặc biệt là đòn bẩy cực cao, bạn có thể mất nhiều hơn số vốn ban đầu nếu thị trường di chuyển ngược lại bạn mạnh mẽ. Tiềm năng lợi nhuận lớn, nhưng cũng đi kèm rủi ro lớn.

Thành thật mà nói? Đối với hầu hết các nhà giao dịch, đặc biệt là nếu bạn còn đang học hỏi, đòn bẩy thấp hoặc thậm chí không dùng đòn bẩy là cách tốt nhất. Nó giữ cho bạn vững vàng, giúp bạn phát triển kỷ luật giao dịch tốt hơn, và cho phép bạn thực sự học hỏi từ những sai lầm của mình mà không bị quét sạch. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể xử lý đòn bẩy cao - thường là những người đã học được bài học đắt giá và giờ đây tôn trọng quản lý rủi ro một cách tôn kính.

Nếu bạn đang cân nhắc giữa ký quỹ và đòn bẩy cho giao dịch tiếp theo của mình, hãy tự hỏi: Bạn đang cố gắng phát triển đều đặn với rủi ro có tính toán, hay bạn đang săn lùng lợi nhuận khổng lồ? Câu trả lời đó sẽ cho bạn biết phương pháp nào phù hợp với phong cách giao dịch của bạn. Chìa khóa là hiểu rõ bản thân và giới hạn của tài khoản của bạn trước khi nhấn nút xác nhận.