Gần đây lại thấy có người hỏi về các dạng hình thái của nến, tôi quyết định tổng hợp lại những hiểu biết của mình để chia sẻ với mọi người.

Nói về nến, thực ra nhiều người đều biết đây là một công cụ kỹ thuật xuất phát từ Nhật Bản, nhưng thật sự có thể sử dụng tốt nó không nhiều. Thị trường chứng khoán trong nước của chúng ta từ năm 1990 đã bắt đầu dùng nến trực tiếp, nhưng sau nhiều năm, đa số mọi người vẫn dừng lại ở phương pháp cũ của người Nhật — chỉ xem các tổ hợp rời rạc của một, hai hoặc nhiều nến, chưa hình thành được một hệ thống đầy đủ, toàn diện. Nói thẳng ra, hiện nay nghiên cứu về nến vẫn còn rất thiếu sâu.

Thành thật mà nói, chỉ số và biểu đồ nến dù là những thứ bắt buộc phải xem trong giao dịch cổ phiếu, nhưng đừng bao giờ xem chúng như chân lý tuyệt đối. Nhiều người vì thấy một dạng hình thái nến kinh điển hoặc một chỉ số phổ biến nào đó mà vội vàng kết luận, kết quả thua lỗ rất nặng. Trong thực tế giao dịch, nhất định phải linh hoạt, phân tích cụ thể từng tình huống, không thể cứng nhắc áp dụng một cách máy móc.

Biểu đồ nến thực ra chính là nến đen và nến trắng, bắt nguồn từ thời kỳ Edo của Nhật Bản, dùng để ghi lại biến động giá gạo. Sau đó được đưa vào thị trường chứng khoán, dần dần phổ biến ở Đông Nam Á. Lý do nó được ưa chuộng là vì trực quan, cảm giác ba chiều mạnh mẽ, có thể dự đoán xu hướng thị trường phía sau khá chính xác, cũng rõ ràng thấy được sức mạnh của phe mua và phe bán.

Nói về phân loại các dạng hình thái của nến, tổng cộng có 48 loại, trong đó 24 loại là nến tăng (dương), 24 loại là nến giảm (âm), về hình thái thì chủ yếu là khác nhau giữa một nến dương và một nến âm. Nến dương chia thành bốn loại: nến nhỏ, nến trung bình, nến lớn và nến sao sáng (ngôi sao sáng), mỗi loại lại phân thành sáu tình huống nhỏ. Cơ chế logic rất đơn giản — thân nến càng lớn, cho thấy lực mua càng mạnh, xu hướng sau thường sẽ tăng; bóng dưới dài hơn thể hiện lực mua mạnh hơn, bóng trên dài hơn thể hiện lực bán mạnh hơn, xu hướng sau có thể sẽ giảm. Ngược lại, với nến âm, thân càng lớn thì lực bán càng mạnh, thường sẽ giảm giá trong tương lai.

Trong thực chiến, tôi nghĩ những tổ hợp nến phổ biến nhất đáng để nắm vững. Mẫu Morning Star (Sao mai) thường xuất hiện ở cuối xu hướng giảm, ngày đầu là nến dài có áp lực bán mạnh, ngày thứ hai mở gap giảm, tạo gap xuống, ngày thứ ba xuất hiện nến dài tăng giá đảo chiều — đây là tín hiệu đáy. Ngược lại, Evening Star (Sao chiều) xuất hiện trong xu hướng tăng, liên tiếp ba ngày tạo thành dạng đảo chiều, là tín hiệu bán mạnh mẽ.

Ba quân đỏ (Red Three Soldiers) là ba nến dương liên tiếp, mỗi ngày đóng cửa cao hơn ngày trước, dạng hình thái này xuất hiện thì khả năng tăng giá phía sau rất lớn. Ngược lại, ba quạ (Three Black Crows) trong xu hướng tăng là ba nến âm liên tiếp giảm theo bậc thang, xuất hiện thì cần cảnh giác với khả năng giá còn tiếp tục giảm. Còn có hình thái nhảy gap của hai quạ (Double Black Crows), là tín hiệu đảo chiều xuất hiện ở đỉnh — đầu tiên là nến dài tăng, sau đó gap lên mở cửa cao nhưng đóng cửa giảm, ngày thứ ba lại gap lên nhưng vẫn đóng cửa giảm, lúc này phe mua rõ ràng đã yếu đi, nên cân nhắc chốt lời hoặc giảm bớt vị thế.

Tóm lại, nghiên cứu các dạng hình thái nến chính là để tìm ra quy luật của thị trường, nhưng thị trường luôn phức tạp hơn chúng ta nghĩ. Điều quan trọng nhất vẫn là kết hợp với khối lượng giao dịch và các chỉ số khác để xem, đừng chỉ dựa vào một dạng hình thái nến mà quyết định. Nên quan sát nhiều, suy nghĩ nhiều, như vậy mới thực sự rèn luyện được khả năng nhìn nhận thị trường.