Gần đây thấy nhiều người mới có thắc mắc về giao dịch đòn bẩy, tôi nghĩ cần tổng hợp lại chủ đề này.

Thành thật mà nói, giao dịch đòn bẩy giống như một con dao hai lưỡi. Bạn dùng một số vốn nhỏ để thao túng vị thế lớn, khi có lợi nhuận thì thực sự có thể nhân đôi, khi thua lỗ cũng sẽ mở rộng theo cách tương tự. Đó là lý do tại sao tôi luôn nhấn mạnh — giao dịch đòn bẩy hoàn toàn không phù hợp cho người mới bắt đầu.

Trước tiên nói về cách hoạt động của nó. Bạn mở một tài khoản ký quỹ trên sàn giao dịch, chỉ cần nộp một phần giá trị đơn hàng làm “ký quỹ”, phần còn lại do sàn hoặc các nhà giao dịch khác cung cấp. Ví dụ, bạn muốn giao dịch vị thế 100.000 USD, dùng đòn bẩy 10 lần thì chỉ cần bỏ ra 10.000 USD. Giới hạn đòn bẩy khác nhau tùy thị trường — thị trường chứng khoán thường là 2 lần, hợp đồng tương lai có thể là 15 lần, nhà môi giới ngoại hối thậm chí cung cấp tới 50 lần, 100 lần, thị trường tiền điện tử dao động từ 2 lần đến 100 lần.

Nhưng có một điểm then chốt: tài sản của bạn sẽ bị coi như tài sản thế chấp. Một khi xu hướng thị trường đi ngược với vị thế của bạn, hệ thống sẽ gửi thông báo yêu cầu bổ sung ký quỹ. Nếu bạn không kịp thời bổ sung vốn, vị thế của bạn sẽ bị tự động đóng. Tôi đã thấy nhiều người vì chưa hiểu rõ cơ chế này mà bị cháy tài khoản trong chốc lát.

Ưu điểm thực sự tồn tại — dùng số vốn nhỏ để mở nhiều vị thế, nhanh chóng xây dựng danh mục đầu tư, đa dạng hóa. Nhưng rủi ro cũng rất thực tế. Khác với giao dịch spot, thua lỗ trong giao dịch đòn bẩy có thể vượt quá số vốn ban đầu của bạn. Chỉ một biến động nhỏ của giá thị trường cũng có thể mang lại khoản lỗ lớn.

Đây cũng là lý do tôi khuyên, trước khi chơi đòn bẩy, nhất định phải tích lũy kinh nghiệm trong giao dịch spot, học cách phân tích kỹ thuật, thiết lập dừng lỗ chốt lời phù hợp. Đặc biệt trong thị trường tiền điện tử, tính biến động vốn đã rất lớn, rủi ro của giao dịch đòn bẩy còn nhân đôi, nhân ba.

Ngoài ra còn có một lựa chọn là tham gia quỹ ký quỹ. Một số nền tảng giao dịch cho phép bạn cung cấp vốn cho các vị thế đòn bẩy của người khác, theo lãi suất đã thỏa thuận để nhận lợi nhuận. Phương thức này rủi ro thấp hơn một chút, vì các vị thế đòn bẩy sẽ bị tự động đóng để tránh thua lỗ quá mức. Nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải gửi tiền vào ví của nền tảng, điều này cũng tiềm ẩn rủi ro.

Tổng thể, giao dịch đòn bẩy là một công cụ hữu ích, nhưng chỉ nên dành cho những trader thành thạo, có ý thức rủi ro cao. Trong thị trường tiền điện tử đầy biến động này, nhất định phải cẩn thận, thận trọng.