Gần đây phát hiện ngày càng nhiều người bàn về giao dịch định lượng, tôi phải nói rằng, chủ đề này thực sự dễ bị hiểu lầm. Rất nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp xúc với hệ thống giao dịch định lượng gọi là, thực ra đều là mua ứng dụng hoặc mã script của người khác, vấn đề rõ ràng ở đây — nếu thứ này thực sự có thể giúp người ta kiếm tiền ổn định hoặc thậm chí mãi mãi kiếm tiền, thì tại sao người sáng tạo còn phải ra bán? Logic này rất đơn giản, nhưng nhiều người vẫn không hiểu nổi.

Chúng ta hãy nói về thực sự giao dịch định lượng là gì. Nói đơn giản, chính là dùng mô hình toán học và chương trình máy tính để đưa ra quyết định giao dịch, thông qua phân tích lượng lớn dữ liệu lịch sử và dữ liệu thời gian thực, tự động nhận diện cơ hội, tạo tín hiệu, thực hiện mua bán. Nghe có vẻ cao siêu, nhưng cốt lõi chỉ một câu: dùng dữ liệu để thúc đẩy chiến lược thực hiện giao dịch tự động.

Các công ty định lượng thực sự hiểu biết, như幻方量化, bạn đã thấy họ ra bán ứng dụng hoặc hệ thống giao dịch chưa? Không rồi. Người ta Lương Văn Phong và đội ngũ của anh ấy chủ yếu cung cấp dịch vụ quản lý tài sản, hoàn toàn không cần dựa vào bán hệ thống để kiếm tiền. Đây chính là sự khác biệt.

Hiện tại phần lớn các công cụ giao dịch định lượng gọi là trên thị trường, thành thật mà nói, không bằng việc nghiên cứu kỹ các robot giao dịch và chức năng chiến lược của một số sàn giao dịch chính thống. Những cái đó ít nhất là do đội ngũ chính quy phát triển, đã qua kiểm nghiệm thực tế thị trường, độ minh bạch cũng cao.

Chúng ta lại xem thử nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tiếp cận giao dịch định lượng là gì. Thật lòng mà nói, phần lớn là phiên bản đơn giản của công cụ tự động hóa giao dịch — dựa trên các chỉ số cơ bản như giao cắt trung bình động, lưới giá, thiết lập một số quy tắc đơn giản, rồi robot tự động thực hiện. Một số cái nâng cao hơn có thể điều chỉnh tham số chiến lược, nhưng vẫn xa mới so được mô hình toán học phức tạp của các tổ chức lớn. Mức độ nhập môn thực sự thấp, nhưng đừng mong chờ làm giàu trong một đêm.

Ưu điểm thực sự của giao dịch định lượng là gì? Tính khách quan cao, thực thi nhất quán, có thể xử lý lượng dữ liệu khổng lồ, không bị ảnh hưởng bởi cảm xúc. Nhưng hạn chế cũng rõ ràng: mô hình dựa trên dữ liệu lịch sử, khi có sự kiện đen (black swan) thì dễ thất bại; tối ưu quá mức còn dễ rơi vào bẫy overfitting.

Tôi muốn nói rằng, hiện nay nhiều người cổ súy giao dịch định lượng giống như cổ súy làm giàu nhanh, đều là lừa đảo. Giao dịch định lượng thành công thực sự cần ba điều kiện: chiến lược chất lượng cao, kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt, kỷ luật thực thi kiên định. Ba điều này đều không dễ.

Lời khuyên cuối cùng: đừng luôn nghĩ đến việc tìm con đường tắt. Nếu thật sự có cách làm giàu đơn giản như vậy, thì người sáng tạo đã dùng chính rồi, làm gì đến lượt bạn. Cơ hội trong blockchain thực sự nhiều, nhưng chìa khóa là kiên nhẫn và làm việc chân chính. Thực sự giàu có bắt nguồn từ tích lũy bền vững, không phải mơ mộng làm giàu trong một đêm. Bình tĩnh lại, từng bước một, bạn sẽ nhận ra khoảng cách đến thành công không lớn như bạn nghĩ.