Vừa mới phát hiện ra điều gì đó thú vị – có một biểu đồ cũ từ Samuel Benner năm 1875, trong đó ông vẽ ra các chu kỳ kinh tế, cơ bản là cố gắng dự đoán khi nào thị trường sẽ bùng nổ, sụp đổ hoặc ổn định. Thật điên rồ khi ai đó đã phát hiện ra các mẫu này từ rất lâu rồi.

Vì vậy, lý thuyết phân chia thành ba giai đoạn chính để kiếm tiền hoặc tự bảo vệ mình. Đầu tiên, là những năm hoảng loạn – khoảng mỗi 18-20 năm, thị trường chỉ sụp đổ. Nghĩa là năm 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019... và dự kiến là năm 2035 tới. Trong những giai đoạn này, bạn nên giữ vững và không bán hoảng loạn, điều này dễ nói hơn làm khi mọi thứ đều đỏ.

Sau đó là những năm bùng nổ – các cửa sổ kiếm tiền. Đây là thời điểm giá tăng vọt và sự phục hồi thực sự diễn ra. Những năm như 1928, 1960, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020 chứng kiến các đợt tăng mạnh đáng kể. Biểu đồ của Benner gợi ý rằng năm 2026 và 2034 cũng nên nằm trong danh mục này. Đó là lúc bạn nên chốt lời và thoát khỏi các vị thế.

Loại thứ ba là những năm suy thoái – 1924, 1931, 1942, 1951, 1969, 1985, 2005, 2012, 2023... Thực ra đây là những cơ hội mua vào. Giá bị đè nén, tài sản rẻ. Nếu bạn có thể chịu đựng được, đây là thời điểm tích trữ cho đợt bùng nổ tiếp theo.

Mô hình khá đơn giản: mua trong những thời điểm khó khăn khi mọi thứ đều giảm, giữ vững qua cơn hỗn loạn, rồi bán khi các giai đoạn bùng nổ đến và định giá đạt đỉnh. Tránh bị phá sản trong các năm hoảng loạn bằng cách duy trì phòng thủ.

Rõ ràng đây không phải là một định luật vật lý – thị trường bị ảnh hưởng bởi chiến tranh, chính trị, đột phá công nghệ, tất cả những thứ không thể đoán trước. Nhưng nhìn từ góc độ lịch sử, rõ ràng có một nhịp điệu chu kỳ trong cách thị trường di chuyển qua các thập kỷ. Đáng để ghi nhớ nếu bạn nghĩ dài hạn.