Vừa mới bắt gặp một biểu đồ lịch sử thú vị đang lan truyền – nó dựa trên công trình của Samuel Benner từ rất lâu về trước, vào năm 1875, nơi ông cố gắng vẽ ra các mô hình lặp lại trong thị trường tài chính. Người này cơ bản đang cố gắng xác định khi nào thời kỳ bùng nổ xảy ra so với khi nào thị trường sụp đổ.

Dưới đây là cách ông phân tích: ông xác định ba giai đoạn rõ ràng để kiếm tiền, mỗi giai đoạn có đặc điểm khác nhau. Những năm hoảng loạn – khoảng mỗi 18-20 năm – là thời điểm các cuộc khủng hoảng tài chính thường xảy ra. Chúng ta đang nói về các năm 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và nếu mô hình đúng, có thể là 2035 và các năm sau đó. Trong những giai đoạn này, lời khuyên là giữ phòng thủ và tuyệt đối không bán hoảng loạn.

Sau đó là những năm bùng nổ, khi giá tăng mạnh và thị trường phục hồi nhanh chóng. Đây là thời điểm để thực sự chốt lời – những năm như 1928, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, và thú vị là, 2026 cũng nằm trong danh mục này. Đây là lúc bạn muốn bán, không phải mua.

Phía đối lập của điều này là các giai đoạn suy thoái và giảm giá – 1924, 1931, 1942, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012, 2023, 2032, v.v. Giá cả bị đẩy xuống thấp, nền kinh tế gặp khó khăn, và đây được cho là thời điểm lý tưởng để tích trữ tài sản. Mua khi mọi thứ còn rẻ, giữ qua chu kỳ, rồi bán khi thời kỳ bùng nổ đến.

Chiến lược cơ bản mà Benner đề xuất là: tích trữ cổ phiếu, đất đai, hàng hóa trong những thời điểm khó khăn, chờ đợi sự phục hồi, rồi thanh lý ở đỉnh giá. Tránh bán trong các năm hoảng loạn khi cảm xúc lên cao.

Còn điều này – đây chỉ là quan sát về mô hình lịch sử, không phải một quy luật phổ quát. Thị trường ngày nay bị ảnh hưởng bởi quá nhiều yếu tố: địa chính trị, chuyển đổi công nghệ, chính sách, chiến tranh, các sự kiện bất ngờ. Nhưng như một khung dài hạn để hiểu các chu kỳ thị trường? Thật sự rất thú vị để ghi nhớ. Chắc chắn đáng để xem xét nếu bạn đang nghĩ về các thời điểm kiếm tiền và muốn hiểu tâm lý thị trường qua nhiều thập kỷ.