Mới vào giới này, bạn bè chắc chắn đã bị các thuật ngữ làm cho hơi rối, hôm nay sẽ giúp mọi người làm rõ các khái niệm cơ bản trong thị trường tiền mã hóa, những thứ này nói đơn giản cũng đơn giản, nhưng hiểu rõ mới tránh được nhiều lối đi sai.

Trước tiên bắt đầu từ những điều cơ bản nhất. Tiền pháp định là gì? Thực ra chính là tiền tệ pháp luật, do chính phủ phát hành, được chính phủ bảo chứng tín dụng, như nhân dân tệ, đô la Mỹ. Người trong giới tiền mã hóa thường gọi giao dịch bằng tiền pháp định là dùng tiền thật để đổi lấy tiền ảo.

Tiếp theo là Token, nhiều người gọi là token, nhưng các chuyên gia thích gọi là “chứng token”. Điểm mạnh của Token là nó có thể số hóa các tài sản thực, tài sản ảo để ghi nhận, điều này trong tài chính truyền thống hoàn toàn không thể làm được. Nói đơn giản, Token là một loại chứng nhận quyền lợi trên blockchain, đại diện cho một giá trị nào đó.

Khái niệm airdrop và candy thường bị nhầm lẫn. Airdrop là dự án phát hành miễn phí token để quảng bá, số lượng thường tỷ lệ với số token bạn đang nắm giữ, muốn nhận nhiều airdrop hơn thì phải tích trữ nhiều token hơn. Candy là token miễn phí được gửi cho người dùng sớm khi dự án mới ra mắt, xem như một cách tạo sức hút.

Thuật ngữ “breakout” rất quan trọng, đặc biệt khi thị trường tăng giá. Chính là giá của một đồng tiền giảm xuống dưới giá phát hành, đối với nhà đầu tư thì đây không phải tín hiệu tốt.

Private placement là phương thức huy động vốn quan trọng của dự án. Không giống như public offering hướng tới tất cả mọi người, private placement chỉ dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện, không thể công khai tuyên truyền. Đây là cách huy động vốn phổ biến trong giai đoạn đầu của dự án.

Nói về giao dịch, hiện nay có nhiều sàn giao dịch chính, mỗi sàn có đặc điểm riêng. Khi chọn sàn, cần xem xét tính thanh khoản, độ an toàn và độ phong phú của các cặp giao dịch. Giao dịch tiền mã hóa có vài đặc điểm đáng chú ý: hoạt động 24/7 không nghỉ, không giới hạn biên độ tăng giảm, có thể mua đơn vị nhỏ như 0.0001 BTC, và áp dụng chế độ T+0, mua trong ngày có thể bán trong ngày. So với cổ phiếu T+1, tính linh hoạt cao hơn nhiều. Việc rút tiền và quy đổi ra tiền mặt cũng không giới hạn thời gian, tính thanh khoản cực cao.

Khái niệm ví giống như thẻ ngân hàng của bạn, nếu không tin tưởng sàn giao dịch, có thể rút token về ví cá nhân. Có ví dành cho từng loại token, cũng có ví đa năng như imToken có thể chứa nhiều loại coin khác nhau.

Về vị thế, long, short, đây đều là thuật ngữ thị trường. Nói đơn giản, long là kỳ vọng tăng giá, short là kỳ vọng giảm giá. Tin tốt và tin xấu cũng dễ hiểu, tin tốt là tin thúc đẩy giá đi lên, tin xấu là tin gây áp lực giảm giá.

Public chain, private chain, consortium chain là ba dạng khác nhau của blockchain. Public chain như Bitcoin, Ethereum, ai cũng có thể tham gia. Private chain có quyền ghi dữ liệu hạn chế, thường dùng trong doanh nghiệp. Consortium chain là nhiều tổ chức cùng duy trì, thường dùng trong lĩnh vực tài chính.

Xu hướng thị trường có nhiều cách nói khác nhau. Rebound là phục hồi ngắn hạn trong xu hướng giảm, pullback là giảm ngắn hạn trong xu hướng tăng, tích lũy là giá ổn định. Arbitrage là lợi nhuận từ chênh lệch giá giữa các nền tảng, cần chú ý tốc độ chuyển token. Giao dịch đòn bẩy là dùng ít tiền để mở vị thế lớn, lợi nhuận và rủi ro đều được phóng đại, giống như đánh bạc.

Giao dịch theo giá thị trường và đặt lệnh giới hạn là hai cách đặt lệnh. Giao dịch theo giá thị trường là mua bán ngay theo giá hiện tại, còn lệnh giới hạn là đặt mức giá mong muốn, chờ đến khi giá đạt mới thực hiện. Nguyên tắc thực hiện là “giá ưu tiên, thời gian ưu tiên”.

Các thủ thuật như “đối chọi”, “làm sạch”, “bảo vệ” là các phương pháp thao túng của nhà cái. Đối chọi là thao túng giá qua nhiều nền tảng, làm sạch là cố ý đẩy giá xuống để dụ nhà đầu tư nhỏ lẻ, bảo vệ là các nhà lớn mua vào để giữ giá không giảm.

Thị trường tăng, giảm, và “monkey market” tượng trưng cho ba trạng thái khác nhau. Thị trường tăng là liên tục đi lên, thị trường giảm là liên tục đi xuống, “monkey market” là biến động lung tung, khó đoán. Wave chính là đợt tăng mạnh nhất trong thị trường tăng, nếu bắt đúng sẽ kiếm được nhiều tiền. Downtrend là giảm giá khó chịu nhất, tưởng chừng có hồi phục nhưng vẫn giảm chung. Cơn thác lũ (waterfall) và bùng nổ (explosion) là hai cực đoan, waterfall là giảm đột ngột, explosion là bùng nổ sau thời gian ứ đọng.

Thu hút vốn, kiểm soát thị trường, “cắt lỗ” là các chiêu trò của nhà cái. Đầu tiên là “làm sạch” để dụ nhà đầu tư nhỏ lẻ ra đi, sau đó hút vốn để kiểm soát lượng cung, cuối cùng là “cắt lỗ”. “Lừa đảo tín hiệu” là dùng các tín hiệu giả để tạo tín hiệu sai.

Quản lý vị thế rất quan trọng. Full position là mua toàn bộ số tiền thành coin, bổ sung vị thế là mua thêm khi giá giảm để giảm trung bình, tăng vị thế là tiếp tục mua khi dự đoán tăng. Khởi tạo vị thế là bắt đầu mua coin, giảm vị thế là bán ra một phần khi dự đoán rủi ro. Khoá vị thế là mở cả long lẫn short khi làm hợp đồng tương lai, giữ vị thế chờ đợi là chỉ giữ USDT để quan sát. Nhẹ, nặng, bán nửa là các mức dựa trên tỷ lệ vốn.

Chốt lời, cắt lỗ rất quan trọng. Chốt lời là bán hết khi đạt mục tiêu lợi nhuận, cắt lỗ là bán khi thua lỗ đến mức nhất định để tránh thiệt hại lớn hơn. Nhiều newbie thua lỗ lớn vì không có ý thức cắt lỗ.

Sideway là thị trường ít biến động, rebound là hồi phục trong giảm, đảo chiều là chuyển biến thực sự của xu hướng. V-shaped reversal là đáy nhanh rồi tăng vùn vụt. “Bẫy giá” là trải nghiệm khó chịu nhất, mua khi thị trường xấu, lại chờ đợi khi thị trường bắt đầu tăng. “Bị kẹt” là mua rồi giá cứ giảm mãi, “bán cắt lỗ” là buộc phải bán lỗ. “Giải thoát” là khi giá hồi phục sau khi bị kẹt.

HODL là kỳ vọng vào sự phát triển dài hạn của một đồng coin, mua nhiều để chờ tăng giá. Long là kỳ vọng tăng, mua vào; short là kỳ vọng giảm, bán hoặc vay coin để bán.

Mining là dùng máy tính chạy chương trình để kiếm tiền mã hóa, nhưng cần chú ý làm mòn thiết bị. ICO là phương thức huy động vốn của dự án blockchain, bắt nguồn từ IPO của cổ phiếu. Private round là huy động vốn dành cho nhóm người nhất định, angel round là nhà đầu tư cá nhân đầu tư vào dự án khởi nghiệp.

Những khái niệm này nghe có vẻ nhiều, nhưng dùng rồi sẽ quen. Quan trọng nhất là hiểu logic đằng sau, đừng theo đuổi theo phong trào một cách mù quáng. Người mới dễ mắc sai lầm nhất là thiếu ý thức về rủi ro, khuyên nên dùng số tiền nhỏ để luyện tập, khi thật sự hiểu rõ thị trường rồi mới tăng vốn.