Gần đây tôi đã xem nhiều người mới gặp phải thiệt hại trong giao dịch đòn bẩy, rất nhiều người hoàn toàn không hiểu rõ chuyện bổ vị thế. Tôi sẽ nói thẳng luôn, giao dịch đòn bẩy trông rất hấp dẫn, nhưng thực tế lại là con dao hai lưỡi, đặc biệt đòi hỏi phẩm chất tâm lý cực kỳ cao.

Đầu tiên nói một ví dụ thực tế. Giả sử bạn dùng đòn bẩy 10 lần bỏ ra 1000 đồng để mua coin, kiểm soát vị thế 10.000 đồng. Nghe có vẻ kích thích đúng không? Nhưng vấn đề là, chỉ cần giá biến động ngược chiều 10%, bạn đã bị cháy tài khoản rồi. Trong thị trường cổ phiếu A hoặc hợp đồng tương lai, biến động 10% trong một ngày là rất ít gặp, nhưng trong thị trường tiền mã hóa? Quá phổ biến. Tôi còn nhớ sau khi lệnh cấm ICO vào tháng 9 năm đó, nhiều đồng coin giảm 40-50% trong một ngày, lúc đó có bao nhiêu người bị buộc phải thanh lý? Không đếm xuể.

Nhiều người không hiểu tại sao phải bổ vị thế. Thực ra rất đơn giản, giao dịch đòn bẩy liên quan đến khái niệm ký quỹ. Tài khoản của bạn cần duy trì một mức ký quỹ nhất định để hỗ trợ vị thế đòn bẩy. Một khi xu hướng thị trường không thuận lợi, tài sản giảm giá, tỷ lệ ký quỹ sẽ giảm nhanh chóng. Lúc này sàn giao dịch sẽ yêu cầu bạn bổ vị thế, tức là nạp thêm vốn. Nếu bạn chọn không bổ, thì cứ chờ bị thanh lý bắt buộc thôi.

Tôi đã thấy quá nhiều người gặp vấn đề ở bước này. Họ vào lệnh đầy đủ toàn bộ vốn, rồi thị trường chỉ biến động nhẹ một chút là bắt đầu hoảng loạn. Có người tâm lý sụp đổ, thậm chí bỏ luôn việc bổ vị thế, kết quả là bị sàn cắt lệnh luôn, toàn bộ vốn mất sạch. Thậm chí còn đau lòng hơn, có lúc thị trường chỉ là điều chỉnh ngắn hạn, sau đó bật lại, nhưng họ đã rời khỏi cuộc chơi rồi.

Muốn sống lâu trong giao dịch đòn bẩy, tôi đề xuất như thế này. Thứ nhất, đừng bao giờ full margin. Tôi thường vào lệnh bán phần, như vậy còn dư ra chỗ để bổ vị thế. Nếu xu hướng có lợi, tôi có thể tăng vị thế; nếu không thuận lợi, tôi có tiền để bổ hoặc cắt lỗ. Thứ hai, nhất định phải đặt điểm cắt lỗ. Đừng ôm tâm lý “dù sao cũng sẽ bật lại”, thị trường không theo kịch bản của bạn. Thứ ba, bổ vị thế phải có kế hoạch, không phải bổ vô hạn, mà dựa trên khả năng chịu rủi ro của chính mình.

Còn một điểm rất quan trọng là xây dựng tâm lý. Đòn bẩy sẽ làm tăng gấp đôi sự lo lắng của bạn, đó là sự thật. Bạn nhìn thấy vài nghìn đồng ký quỹ mà biến động vài trăm trong phút chốc, cảm giác đó rất khó chịu. Nhưng chính vì vậy, bạn càng phải giữ bình tĩnh. Xây dựng một kế hoạch giao dịch rõ ràng, xác định điểm vào, điểm bổ, điểm cắt lỗ, rồi theo kế hoạch đó, đừng đột nhiên thay đổi ý định.

Giao dịch 24/7 không ngừng, không giới hạn biên độ biến động, đó chính là thực tế của thị trường tiền mã hóa. Có những nhà tạo lập thị trường thậm chí còn cố ý tạo ra biến động lớn vào lúc nửa đêm, để tiêu diệt cả phe mua lẫn phe bán. Vì vậy bạn phải hiểu rằng, dùng đòn bẩy chính là làm những việc vượt quá khả năng của bản thân. Điều này đòi hỏi bạn phải hiểu rõ hơn về kiểm soát rủi ro, phân bổ vị thế so với giao dịch bình thường. Đồng thời còn phải có khả năng nhạy bén với thị trường, kịp thời bổ hoặc cắt lệnh.

Nói đến “kết thúc bất cứ lúc nào”, nhiều người nghĩ rằng giao dịch đòn bẩy giống như giao dịch bình thường, muốn đóng lúc nào thì đóng. Nhưng thực tế, trong những lúc thị trường biến động dữ dội, bạn có thể không thể đóng lệnh được. Giá nhảy đột ngột, giá dự kiến của bạn không thể thực hiện, thậm chí bị thanh lý bắt buộc luôn. Tình huống này trong thị trường tiền mã hóa không hiếm, đặc biệt khi có tin tức lớn hoặc tâm lý thị trường thay đổi đột ngột.

Vì vậy, lời khuyên cốt lõi của tôi là: nếu bạn quyết định chơi đòn bẩy, thì phải coi trọng việc bổ vị thế. Bổ vị thế không phải là bị động bị yêu cầu, mà là một biện pháp quản lý rủi ro chủ động. Lập kế hoạch bổ vị thế hợp lý, kiểm soát tốt vị thế, giữ tâm lý bình tĩnh, đó mới là chìa khóa để sống lâu trong giao dịch đòn bẩy. Nếu không, dù lợi nhuận tiềm năng cao đến đâu cũng không thể bù đắp nổi cái giá của một lần cháy tài khoản.