Vừa mới phát hiện ra lý thuyết thú vị này của Samuel Benner từ năm 1875 về dự đoán chu kỳ kinh tế, và thành thật mà nói, nó đáng để suy nghĩ khi bạn cố gắng xác định những thời điểm tốt nhất để kiếm tiền trên thị trường.

Người này cơ bản phân chia biến động thị trường thành ba giai đoạn rõ ràng lặp đi lặp lại. Đầu tiên, là những năm hoảng loạn khi mọi thứ có xu hướng rối tung – khủng hoảng tài chính, sụp đổ thị trường, tất cả mọi thứ. Chúng ta đã thấy chúng vào các năm 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và nếu mô hình đúng, có thể là vào 2035 và 2053. Những năm này xuất hiện khoảng mỗi 18-20 năm. Trong những giai đoạn này, bạn thực sự nên giữ vững và tránh bán hoảng loạn, dù mọi thứ có vẻ đáng sợ thế nào đi nữa.

Sau đó là giai đoạn bùng nổ – và đây là thời điểm các khoản tiền di chuyển mạnh mẽ. Những năm này giá tăng vọt và thị trường phục hồi mạnh mẽ. Nghĩa là 1928, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, và nếu mô hình chính xác, chúng ta có thể thấy một đợt tăng nữa vào 2026 và 2034. Đây thường là thời điểm bạn nên nghĩ đến việc chốt lời và bán các vị thế ở mức giá cao.

Phần thứ ba là những năm suy thoái – và điều này thực ra là lúc dòng tiền thông minh tích lũy. Giá cả bị đẩy xuống thấp, nền kinh tế trì trệ, nhưng đây là thời điểm lý tưởng để tích trữ. Những năm như 1924, 1931, 1942, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012, và 2023 là ví dụ. Bạn mua vào đây, giữ qua giai đoạn bùng nổ, rồi bán khi mọi thứ đạt đỉnh.

Vậy chiến lược cơ bản: tích trữ trong những thời điểm khó khăn khi không ai muốn mua (đó là những giai đoạn để kiếm tiền dài hạn), chờ đợi đợt bùng nổ bắt đầu, rồi phân phối tài sản của bạn ở đỉnh. Hoặc bỏ qua hoàn toàn các năm hoảng loạn – đừng trở thành người bán khi mọi người đều hoảng loạn.

Rõ ràng, đây không phải là chân lý tuyệt đối. Thị trường ngày nay phức tạp hơn rất nhiều so với 150 năm trước – địa chính trị, đột phá công nghệ, chính sách thay đổi, tất cả đều đóng vai trò. Nhưng như một khung lý thuyết dài hạn để hiểu nhịp điệu thị trường? Thực sự khá thuyết phục. Đáng để ghi nhớ trong mô hình tư duy của bạn, đặc biệt khi bạn cố gắng xác định thời điểm thực hiện các bước lớn.