Gần đây có bạn hỏi tôi cách xem RSI, nên tôi sẽ tổng hợp cách chơi cốt lõi của chỉ số này. Nói thật, RSI thực sự là một công cụ phổ biến trong giới crypto, nhưng nhiều người dùng mãi rồi dễ rơi vào bế tắc, hôm nay sẽ nói về cách sử dụng nó thật sự hiệu quả.

Trước tiên nói về bản chất của RSI. Nói đơn giản, nó là phản ánh sức mạnh mua bán của thị trường bằng cách so sánh trung bình mức tăng và trung bình mức giảm trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ, BTC tăng 5% trong 9 ngày, RSI không chỉ thể hiện mức tăng này mà còn phản ánh xem đà tăng đó là từ từ hay tăng vọt nhanh chóng. Đó là lý do tại sao cách xem RSI chính là xem động lượng của thị trường mạnh yếu như thế nào.

Về ba đường, nhiều người dễ bị nhầm lẫn. Đường màu trắng là RSI 6 ngày (ngắn hạn), đường vàng là RSI 12 ngày (trung hạn), đường tím là RSI 24 ngày (dài hạn). Ba đường này có từng mục đích riêng, đường 6 ngày phản ứng với giá nhạy nhất, đường 24 ngày thì ổn định hơn. Khi đường ngắn hạn và trung hạn cắt lên trên đường dài hạn gần 50 tạo thành tín hiệu vàng, thường nghĩa là cơ hội mua đã đến; ngược lại, cắt xuống dưới thì nên xem xét bán ra.

Giá trị của RSI nằm trong khoảng 0 đến 100, 50 là ngưỡng phân chia mua bán. Có một cách đánh giá rất thực dụng: RSI >70 thì thị trường có thể quá mua, RSI <30 thì có thể quá bán. Tuy nhiên, quy tắc này sẽ nhạy hơn trên biểu đồ ngắn hạn, nên đôi khi người ta dùng 80 và 20 để thay thế cho 70 và 30. Nhưng cần đặc biệt nhấn mạnh, cách xem RSI quan trọng là không chỉ dựa vào một chỉ số duy nhất, mà phải kết hợp với hình dạng nến, khối lượng giao dịch và các thông tin khác.

Công thức tính thực ra không phức tạp. Giả sử trong 14 ngày có 9 ngày tăng tổng cộng 28%, mức tăng trung bình là 2%; 5 ngày giảm tổng cộng 7%, mức giảm trung bình là 0.5%. Thì RSI = 2% / (2% + 0.5%) × 100 = 66.7. Trong thực tế, các nền tảng giao dịch đều tích hợp sẵn chức năng này, chỉ cần gọi là xong, không cần tính tay.

Cách dùng có giá trị nhất là quan sát hiện tượng phân kỳ RSI. Khi giá tạo đỉnh mới nhưng RSI lại giảm, hoặc giá tạo đáy mới nhưng RSI lại tăng, gọi là phân kỳ. Phân kỳ thường dự báo xu hướng có thể đảo chiều, là tín hiệu mạnh nhất của RSI. Nhưng cần chú ý, trong các đợt xu hướng cực kỳ mạnh, phân kỳ có thể không chính xác lắm.

Trong thực chiến, tôi khuyên như thế này: khi RSI 6 ngày và 12 ngày đều dưới 50, đồng thời vượt lên trên 50 và tạo thành tín hiệu vàng, đó là tín hiệu mua khá mạnh, đặc biệt khi khối lượng cũng tăng nhẹ. Ngược lại, hai đường cùng chạy xuống ở vùng cao và cắt xuống tạo thành tín hiệu chết, thì nên thoát hàng gấp. Một cách đơn giản nữa là, khi RSI ngắn hạn từ vùng thấp (dưới 20) vượt lên trung hạn, có thể thử mua; khi RSI từ vùng cao (trên 80) cắt xuống trung hạn, thì nên giảm bớt vị thế.

Nhưng có một cái bẫy cần tránh là hiện tượng “đầu mối”. Trong các đợt thị trường mạnh theo một chiều, RSI sẽ duy trì ở vùng cực dài, lúc này giá trị tham khảo của nó giảm đi rất nhiều. Vì vậy, đừng quen theo đuổi mua bán theo cảm tính, khi phát hiện thị trường bắt đầu yếu đi, tốt nhất là đứng ngoài quan sát.

Cuối cùng, cần nhấn mạnh rằng RSI chỉ phản ánh tình hình giá trong quá khứ một khoảng thời gian nhất định, không thể dự đoán chính xác tương lai. Nó cũng không thể thể hiện toàn bộ xu hướng dài hạn, chỉ dùng để đánh giá sức mạnh trong một khung thời gian nhất định. Cách xem RSI đúng là coi nó như một công cụ hỗ trợ, kết hợp với các chỉ số kỹ thuật khác, các mức hỗ trợ kháng cự, hình dạng nến, để ra quyết định chính xác hơn. Chỉ dựa vào RSI dễ mắc sai lầm, tôi từng gặp phải rồi. Hy vọng mọi người khi dùng RSI sẽ tỉnh táo hơn, nhớ rằng không có chỉ số hoàn hảo, chỉ có cách kết hợp hợp lý mới nâng cao tỷ lệ thắng.