Gần đây lại thấy có người gặp thất bại trong giao dịch, nói về những vấn đề cũ — rõ ràng có lợi nhuận nhưng không dám chốt, một khi chốt lời thì hối tiếc, không chốt lời lại bị đảo chiều đưa về điểm xuất phát. Cảm giác rối rắm này, tôi nghĩ phần lớn nhà giao dịch đều đã trải qua.

Câu nói của Buffett thật sự là một câu nói kinh điển, khi người khác sợ hãi thì tôi tham lam, khi người khác tham lam thì tôi sợ hãi. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế vận hành lại là chuyện khác. Tôi nhận thấy nhiều người thực ra không phải không hiểu đạo lý này, mà là trong thực chiến họ hoàn toàn không thể làm được.

Hãy nghĩ xem, bạn mua một mã chứng khoán, thấy lợi nhuận đã rõ ràng, lúc này thị trường bắt đầu điều chỉnh. Lúc này bạn nên chốt lời hay kiên trì giữ? Câu hỏi này không có câu trả lời tuyệt đối, nhưng mỗi lần đều khiến người ta rối rắm đến chết. Nếu sau khi thoát ra giá lại tăng vọt, bạn sẽ hối tiếc vì quá nhút nhát; còn nếu không thoát ra mà giá lại giảm trở lại, bạn sẽ mắng chính mình quá tham lam. Người trong cuộc đều biết rõ điều này, nhưng khi thực sự ở trong thị trường, tâm lý căng thẳng, lý trí cũng bay đi đâu mất.

Tôi quan sát thấy những nhà giao dịch thất bại thường có vài điểm lỗi điển hình. Có người là lời ít thì rút lui, lỗ ít thì thoát, hoàn toàn bị cảm xúc sợ hãi chi phối. Cũng có người thẳng thừng phản hướng, lỗ rồi không nhận, ngược lại còn tăng vị thế, ôm hy vọng mong chờ đảo chiều, kết quả thường là càng thêm thảm họa. Cũng có người lại theo chiều cực đoan khác, thấy tăng thì đuổi theo, thấy giảm thì bán tháo, không có kế hoạch, mù quáng theo đuổi xu hướng và nắm giữ vị thế lớn. Những cách làm này thỉnh thoảng có thể thắng vài lần, nhưng phần lớn là do may mắn, cuối cùng vẫn sẽ bị thị trường dạy cho bài học.

Câu nói “người khác sợ hãi tôi tham lam” thực ra là đang nói bạn cần có quy tắc riêng của mình. Người giỏi thực sự không dựa vào cảm giác để giao dịch, mà dựa vào hệ thống. Họ có logic rõ ràng về vào ra thị trường, có quy tắc quản lý vốn nghiêm ngặt, quan trọng nhất là có thể thực thi chúng. Cắt lỗ để lợi nhuận chạy tự do, nghe có vẻ đơn giản, nhưng để làm được điều này cần vượt qua lòng tham và nỗi sợ trong bản chất con người.

Điều thú vị là, xã hội loài người đã tiến hóa hàng nghìn năm, từ nền văn minh nông nghiệp đến công nghiệp rồi đến thời đại thông tin, mọi thứ đều thay đổi. Nhưng bản chất con người thì gần như không tiến hóa mấy. Tuy nhiên, cá nhân thì có thể tiến hóa. Những cao thủ giao dịch chuyên nghiệp, qua thực chiến và liên tục phản tư, đã chiến thắng chính những điểm yếu trong tâm lý của mình, cuối cùng trở thành người chiến thắng trên thị trường. Còn đa số mọi người cả đời đều đang đấu tranh với chính bản thân mình.

Thay vì bị động để cảm xúc chi phối, không bằng chủ động tấn công. Có thể sử dụng một số công cụ phân tích để hiểu tâm lý chung của nhà đầu tư trong thị trường, như vậy sẽ giảm thiểu rủi ro của chính mình. Khi người khác sợ hãi thì đừng mù quáng tham lam, khi người khác tham lam thì đừng theo đuổi theo phong trào, điều quan trọng nhất là phải có kế hoạch, phải kính trọng thị trường, không ngừng mài giũa nhận thức về giao dịch trong phạm vi kiểm soát của bản thân. Đó mới là cách sống lâu dài trên thị trường.