Nhiều người mới vào thị trường tiền mã hóa, điều đầu tiên cần hiểu là gì nghĩa là bị cháy tài khoản. Tôi đã thấy quá nhiều người vì không hiểu khái niệm này, trực tiếp mất sạch vốn ban đầu.

Trước tiên nói về cơ bản nhất. Bạn có 5000 đồng, muốn mua Bitcoin. Giao dịch bình thường rất đơn giản, chỉ cần mua trực tiếp, một xu một hàng. Nhưng giao dịch đòn bẩy khác, sàn giao dịch nói với bạn, bạn chỉ cần bỏ ra 10%, phần còn lại 90% tôi cho mượn. Có nghĩa là, bạn 5000 đồng có thể kiểm soát một Bitcoin trị giá 50.000 đồng. Đó chính là đòn bẩy mười lần.

Nghe có vẻ rất đã phải không? Bitcoin tăng lên 55.000, bạn trực tiếp nhân đôi lợi nhuận. Nhưng vấn đề là, 45.000 đồng sàn cho mượn không phải là miễn phí, bạn phải trả lại. Hơn nữa, số tiền này không phải của bạn, quyền sở hữu thuộc về sàn giao dịch bất cứ lúc nào.

Bây giờ giả sử Bitcoin giảm xuống còn 45.000, trông có vẻ chỉ giảm 10%, không có gì to tát. Nhưng dưới đòn bẩy mười lần, vốn 5000 của bạn đã hoàn toàn mất sạch. Thậm chí còn đau hơn, nếu giá tiếp tục giảm xuống 44.000, bạn không chỉ mất hết vốn, còn phải nợ sàn 1000 đồng. Khoản nợ này bạn phải trả, đó chính là bị cháy tài khoản.

Bản chất của bị cháy tài khoản là tiền ký quỹ của bạn cạn kiệt, sàn sẽ buộc phải đóng vị thế của bạn, trừ phần lỗ từ tài khoản của bạn đi. Đôi khi bạn thậm chí không kịp phản ứng, ngủ một giấc đêm, sáng dậy phát hiện mình đã bị cháy tài khoản rồi.

Tôi nhớ ra một hiện tượng rất thú vị. Trong nước đã từng có nhiều sàn giao dịch giả mạo, chúng không giống những trang lừa đảo trực tiếp làm giả dữ liệu, dữ liệu của các sàn này đều thật, nhưng vẫn có thể lừa đảo nhà đầu tư sạch sẽ. Phương pháp thực ra rất đơn giản.

Sàn nắm tất cả tình hình vị thế của nhà đầu tư, số vốn, tỷ lệ đòn bẩy, thậm chí biết bạn khi nào hoạt động, khi nào ngủ. Chỉ cần chọn một đêm khuya, vài nhà cái có thực lực chuẩn bị nguồn vốn lớn, có thể bắt đầu tấn công. Họ điên cuồng mua vào, đẩy giá từ 50.000 lên 55.000. Lúc này, những nhà đầu tư short không còn tiền mặt nữa. Nhưng họ vẫn đang ngủ, không phản ứng kịp để bổ sung vị thế, thế là bị tự động cháy tài khoản.

Quá trình này không tốn nhiều tiền, vì phần lớn người đang ngủ, thanh khoản rất thấp, chỉ cần một ít vốn là có thể đẩy giá lên cao. Thêm nữa, các lệnh bán tự động sinh ra từ việc cháy tài khoản sẽ giúp nhà cái tiếp tục đẩy giá lên. Giá tăng liên tục đến 75.000, các nhà short đòn bẩy hơn 5 lần đều bị cháy tài khoản. Giả định nhà cái cũng dùng đòn bẩy mười lần, từ 50.000 đến 75.000 đóng lệnh, lợi nhuận thu về có thể gấp 4 lần.

Điều thú vị hơn nữa là, nhà cái sau khi làm short còn có thể đảo chiều làm long. Họ điên cuồng bán tháo, đẩy giá xuống còn 25.000. Lúc này, những người mua long ở 50.000, đòn bẩy hơn 5 lần lại bị cháy tài khoản hết. Nhà cái mua vào đóng lệnh, lại tiếp tục kiếm lời.

Tất cả dữ liệu giao dịch đều thật, nhà đầu tư nhỏ lẻ cháy tài khoản cũng thật. Nhưng quan trọng là, nhà cái nắm lợi thế về thông tin và vốn, biết chính xác vị thế của nhà đầu tư nhỏ, tỷ lệ đòn bẩy, biết khi nào dễ tấn công nhất. Dù nhà đầu tư làm long hay short, đều không thoát khỏi số phận bị tấn công.

Dĩ nhiên, những chuyện này chỉ có các sàn giao dịch đen tối, không có quy định mới làm. Các sàn chính thống chắc chắn không làm vậy. Nhưng câu chuyện này giúp bạn hiểu rằng, cháy tài khoản không chỉ là kết quả của biến động thị trường, đôi khi còn có người cố tình thao túng phía sau.

Vì vậy, lời khuyên của tôi là, nếu bạn chưa hoàn toàn hiểu rõ cơ chế cháy tài khoản, đừng vội chơi đòn bẩy. Hãy bắt đầu từ thị trường giao ngay, hiểu tính khí của thị trường rồi từ từ nâng cao. Giao dịch đòn bẩy giống như đi trên dây, sơ sẩy một cái là rơi xuống vực sâu.