Gần đây lại có người hỏi tôi về luận bàn, tôi quyết định tổng hợp lại những hiểu biết của mình trong những năm qua. Nói thật, luận bàn đã phản ánh chân thực nhất diện mạo của thị trường vốn, tất cả sự tham lam và sợ hãi của con người đều bị phơi bày ra.

Điểm tinh tế của luận bàn nằm ở chỗ nó không phải là ước lượng mơ hồ, mà dựa trên sự hiểu thấu bản chất con người, sử dụng một hệ thống quy tắc chặt chẽ để phân tích xu hướng thị trường. Nói đơn giản là biến thị trường vô trật tự thành có trật tự, giúp bạn có thể nhìn rõ xu hướng như xem lòng bàn tay của chính mình.

Ý tưởng cốt lõi thực ra chỉ gồm ba thứ: trung tâm, loại hình xu hướng, cấp độ. Tôi phát hiện nhiều người học luận bàn dễ bị mắc kẹt ở khái niệm cấp độ. Thực ra, cấp độ giống như các định lý hình học, ở khắp mọi nơi. Cấp độ thao tác của bạn quyết định khung thời gian xem biểu đồ, số vốn 1 triệu hay 10 nghìn không chỉ khác về quy mô, mà quan trọng hơn là chu kỳ tham gia hoàn toàn khác nhau. Vốn nhỏ có thể tự do vào ra ở cấp độ 1 phút, vốn lớn phải chờ hình thành đáy ngày, xu hướng rõ ràng mới hành động.

Nói về điểm mua bán, điểm đặc sắc nhất của luận bàn chính là khái niệm “xu hướng hoàn hảo”. Xu hướng tăng tất nhiên sẽ kết thúc, xu hướng giảm cũng vậy. Khi xu hướng giảm kết thúc chính là điểm mua vào tốt nhất, gọi là điểm mua thứ nhất. Nhưng để xác định điểm kết thúc này, then chốt là nhìn vào phân kỳ. Nếu không xuất hiện phân kỳ, xu hướng vẫn chưa hoàn tất. Tôi dùng MACD để hỗ trợ xác định, nhưng không chỉ dựa vào cột màu đỏ xanh, còn phải xem đường vàng trắng, đặc biệt là tình hình của đường vàng.

Phân hình là đơn vị cơ bản trong thao tác luận bàn. Đáy phân hình, đỉnh phân hình, chỉ cần ba cây nến liên tiếp là có thể hình thành. Nhưng đừng coi thường, phân hình có thể cho biết liệu cây nến mới có hình thành hay không, xu hướng có tiếp tục hay đảo chiều. Tôi thường dùng phân hình cấp cao hơn để làm khung cho cấp thấp hơn, ví dụ như dùng phân hình 30 phút để hỗ trợ xác định kết thúc đoạn 5 phút.

Trong thực tế, tôi thường dùng cấu trúc hai cấp ngày và 30 phút. Trước tiên xem trạng thái của ngày, sau đó dùng 30 phút để chính xác tìm điểm mua bán. Nếu cả ngày và tuần đều đang trong trạng thái tăng, thì yên tâm giữ, dùng biến động nhỏ của cấp thấp để giảm chi phí. Ngược lại, cũng vậy.

Nói tóm lại, luận bàn chính là xây dựng giao dịch dựa trên nền tảng thực tế vững chắc, chứ không phải dựa trên những ước đoán tham lam và sợ hãi. Chỉ cần bạn thực sự hiểu rõ hệ thống này, sẽ dần dần loại bỏ được những ảnh hưởng cảm xúc. Đó chính là lý do tôi luôn nhấn mạnh phải hiểu rõ quy tắc luận bàn, vì quy tắc chính là tín hiệu của cơ hội và rủi ro.