Mọi người đều đang nói về NVIDIA, Palantir, Vertiv khi đề cập đến các khoản đầu tư vào AI, nhưng thành thật mà nói, còn có một lớp các công ty khác mà phần lớn mọi người không chú ý đến, và chúng có thể hưởng lợi từ làn sóng này cũng nhiều không kém.

Gần đây tôi đã xem xét Photronics. Đây là một công ty xếp hạng Zacks 2 (Mua) và về cơ bản sở hữu lĩnh vực mặt nạ quang học - họ sản xuất các khuôn mẫu này để in mạch lên các tấm wafer bán dẫn. Những thứ cực kỳ quan trọng cho sản xuất chip. Họ đã có một đợt bứt phá mạnh mẽ vào cuối tháng 2, mặc dù không duy trì được mức cao như mong đợi. Nhưng vấn đề là - khi các chip AI trở nên phức tạp hơn, vai trò của họ càng trở nên quan trọng hơn trong chuỗi cung ứng. Doanh thu mới nhất của họ cho thấy mức cao kỷ lục ở phân khúc cao cấp, với sức mạnh vững chắc từ Mỹ. Thêm vào đó, họ đang tăng cường đáng kể chi tiêu vốn (CapEx). Năm tài chính trước, họ đạt 188,1 triệu đô la so với 131 triệu đô la của năm trước đó. Đó là số tiền thực sự được đổ vào để mở rộng hoạt động tại Mỹ và Hàn Quốc. Các dự báo EPS vẫn tiếp tục tăng.

Tiếp theo là Teradyne. Họ sản xuất thiết bị kiểm tra chip, và rõ ràng phân khúc tăng trưởng nhanh nhất là chip trung tâm dữ liệu AI và bộ tăng tốc. Chip phức tạp hơn đồng nghĩa với nhu cầu kiểm tra cao hơn, và hiện tại các chip AI phức tạp gần như là mức cao nhất. Cổ phiếu đã tăng 40% trong năm nay, điều này khá ấn tượng. Họ được xếp hạng Zacks 1 (Mua mạnh) và triển vọng EPS trông rất tích cực.

Điều thú vị là cả hai công ty này đang hoạt động âm thầm hơn so với các tên tuổi lớn mà mọi người bàn luận không ngừng. Nhưng thực tế, chúng là nền tảng cho toàn bộ quá trình xây dựng hạ tầng AI. Đúng vậy, cả hai gần đây đều có chút yếu đi, nhưng các yếu tố cơ bản và các dự báo chỉnh sửa lại kể một câu chuyện khác. Nên để mắt tới nếu bạn đang nghĩ về góc độ chuỗi cung ứng AI hơn là chỉ tập trung vào các tên tuổi lớn trên tiêu đề.