Chỉ mới nghĩ về những gì Warren Buffett thực sự làm khi mọi người khác đang hoảng loạn. Trong khi hầu hết các nhà đầu tư đang xem thị trường sụp đổ, ông ấy âm thầm phân bổ hơn 50 tỷ đô la vào cổ phiếu. Trong khi đó, những người chỉ trích ông đã dành nhiều năm để đặt câu hỏi tại sao ông lại chỉ giữ tiền mặt trong suốt đợt tăng giá. Nhưng vấn đề là—Buffett biết chính xác những gì ông đang làm. Khi giá giảm và nỗi sợ hãi tăng cao, đó là lúc bạn tìm thấy cơ hội thực sự để mua cổ phiếu chất lượng khi giảm giá.

Tư duy này là điều mọi nhà đầu tư nên hiểu. Thị trường giảm giá không phải là thảm họa nếu bạn biết mình đang tìm kiếm gì. Chúng về cơ bản là các đợt giảm giá trên các tài sản có nền tảng vững chắc nhưng tạm thời mất ưu thế.

Hãy để tôi giới thiệu một số cái tên phù hợp với mô tả này. Lấy ví dụ Alphabet—cổ phiếu của gã khổng lồ tìm kiếm đã bị giảm mạnh, phần nào do đợt chia tách 20-được-1 khiến cổ phiếu dễ tiếp cận hơn, nhưng cũng vì công nghệ bị sụp đổ chung. Tuy nhiên, định giá của công ty trông hợp lý, lợi nhuận vẫn duy trì mạnh mẽ, và câu chuyện phục hồi dài hạn của quảng cáo vẫn còn nguyên vẹn. Đó là kiểu thiết lập mà mua vào khi giảm giá là hợp lý.

Apple là một ví dụ khác. Chính Buffett đã mua vào cổ phiếu khi giá giảm, và lý do là hợp lý. Đúng vậy, cổ phiếu giảm, nhưng các yếu tố cơ bản không bị phá vỡ. Một trong số ít các tên công nghệ vốn hóa lớn thực sự trả cổ tức trong khi chờ đợi sự phục hồi.

Tiếp theo là Ford—giảm gần 30% và giao dịch ở mức định giá gần như vô lý so với thị trường chung. Chuyển hướng sang xe điện là thật, họ đang bỏ ra số tiền lớn cho điều đó, và lợi suất cổ tức rất hấp dẫn. Khi bạn thấy các cổ phiếu để mua khi giảm giá như thế này, nơi định giá rẻ và doanh nghiệp thực sự đang cải thiện, đó là điều đáng để chú ý.

Cổ phiếu bán dẫn bị tàn phá. Nvidia mất hơn một nửa giá trị, nhưng công ty vẫn là xương sống của hạ tầng AI và tính toán hiệu suất cao. Những khó khăn ngắn hạn không xóa bỏ vị thế dài hạn của họ.

Nike đối mặt với các vấn đề chuỗi cung ứng và tin đồn chậm lại ở Trung Quốc, nhưng công ty vẫn vượt lợi nhuận. Đôi khi, câu chuyện của thị trường không phản ánh thực tế. Disney mang lại kết quả mạnh mẽ, tăng số lượng người đăng ký dịch vụ phát trực tuyến, và mở lại các công viên theo chủ đề ở công suất tối đa, nhưng cổ phiếu lại giảm 40%. Đây là những tình huống mà các nhà đầu tư kỷ luật nên tìm kiếm cổ phiếu để mua khi giảm giá.

Starbucks trải qua hỗn loạn quản lý và tranh cãi về liên minh, khiến các cổ đông hoảng sợ. Nhưng sự lãnh đạo mới đến và một cuộc đặt lại đang diễn ra—đó có thể là một điểm chuyển biến tiềm năng.

Bài học rộng hơn ở đây là việc mua cổ phiếu khi giảm giá trong thời kỳ không chắc chắn không phải là về việc dự đoán chính xác đáy. Đó là về việc có niềm tin và vốn để hành động khi các tài sản chất lượng đang được bán ra và phần lớn mọi người quá sợ hãi để di chuyển. Đó là cách tích lũy của cải trên thị trường. Câu hỏi là liệu bạn có đủ kỷ luật để thực sự làm điều đó khi thời điểm đến.