Vừa mới phát hiện điều gì đó thú vị trên thị trường có thể đáng để chú ý. Microsoft đã chịu một cú giảm mạnh gần đây – giảm hơn 20% so với đỉnh – và thành thật mà nói, nó trông giống như một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ nếu bạn có thể bỏ qua những ồn ào xung quanh OpenAI.

Dưới đây là tình hình: Mọi người đều hoảng loạn về tỷ lệ tiêu hao tài chính của OpenAI và cạnh tranh từ Anthropic và Google. Những mối lo lắng hợp lý ở bề mặt. Nhưng đây là điều mọi người đang bỏ lỡ – các yếu tố cơ bản kinh doanh thực sự của Microsoft rất vững chắc. Bộ phận đám mây của họ vừa tăng trưởng 26% so với cùng kỳ năm trước lên 51,5 tỷ đô la. Đó là một con số khổng lồ đối với một công ty quy mô này. Và đơn hàng tồn đọng thương mại đã tăng 110% lên 625 tỷ đô la, cho thấy lượng nhu cầu doanh nghiệp đang chảy qua rất nhiều.

Vâng, OpenAI chiếm khoảng 45% trong đơn hàng tồn đọng của Azure, đây là một phụ thuộc thực sự cần theo dõi. Nếu OpenAI sụp đổ, đó rõ ràng là một vấn đề. Nhưng công ty không ngồi yên – họ đang huy động 100 tỷ đô la và phát hành các sản phẩm doanh nghiệp mới như Frontier cho các đại lý AI. Đó là một rủi ro đáng để theo dõi, không phải là lý do để hoảng loạn.

Điều thực sự nổi bật đối với tôi là định giá. Microsoft đang giao dịch ở mức 25 lần lợi nhuận – mức thấp nhất kể từ cuối năm 2022 trước khi làn sóng AI thực sự bắt đầu. Các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng lợi nhuận hàng năm khoảng 14-15% trong vài năm tới. Nếu điều đó xảy ra, đợt giảm này có thể trông như một món quà.

Nghe này, Microsoft không phải là câu chuyện AI hào nhoáng ngay bây giờ. Nhưng công ty có những rào cản cạnh tranh nghiêm trọng với các sản phẩm và dịch vụ hiện có của mình. Khi mọi người cảm thấy thoải mái hơn với vị thế của OpenAI, cổ phiếu này có khả năng sẽ bật trở lại mạnh mẽ. Đó là lý do tại sao mua vào đợt giảm này có vẻ là một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ – bạn đang sở hữu một doanh nghiệp chất lượng với mức chiết khấu trong khi mọi người đang bị phân tâm bởi drama.