5🈷️21日 $BTC Tổng hợp phân tích thị trường

Thông tin tin tức:
Yếu tố vĩ mô và địa chính trị: Đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đình trệ + Bán tháo trái phiếu toàn cầu, gây áp lực lên các tài sản rủi ro, nhà đầu tư tạm thời tránh rủi ro các tài sản tăng trưởng cao. Dự đoán lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang chuyển hướng (tăng khả năng tăng lãi suất), cộng thêm bất ổn vĩ mô, làm giảm sở thích rủi ro.

Quản lý/Chính sách: Sau khi các đạo luật như CLARITY được ban hành, xuất hiện hiện tượng “bán ra khi có tin”, lợi ích ngắn hạn thực hiện dẫn đến chốt lời. Thời đại tổ chức vẫn đang thúc đẩy, nhưng trong ngắn hạn không có chất xúc tác mạnh.

Tâm lý thị trường: Bitcoin giảm từ đỉnh gần đây (hơn 80k), các nhà nắm giữ ngắn hạn (STH) bán ra hơn 10.000 BTC trong vùng lỗ. Thảo luận trên nền tảng X và thị trường cho thấy sự phân chia giữa phe bò và phe gấu, phe gấu dự kiến hỗ trợ ở 75k-76k hoặc thấp hơn, phe bò cho rằng định giá thấp hơn so với cổ phiếu/ vàng.

Dòng vốn:
Dòng vốn ETF: ETF giao ngay Bitcoin của thị trường Mỹ liên tục rút ròng. Ngày 18-19 tháng 5 rút ròng 200-648 triệu USD trong ngày, tổng cộng gần 1-1.2 tỷ USD trong tuần (một số dữ liệu là 1.07 tỷ USD). BlackRock IBIT và các nhà dẫn dắt rút ròng, áp lực rút vốn của các tổ chức/nhà đầu tư rõ ràng, đây là một trong những nguyên nhân chính gây điều chỉnh giá gần đây.

Stablecoin và thanh khoản: Cung cấp USDT tăng trưởng hỗ trợ phần nào thanh khoản (trước đó tăng 5 tỷ trong vài tuần), nhưng trong ngắn hạn chưa thể bù đắp cho dòng ETF rút ròng.

Phần sinh lời: Phí vốn (Funding Rate) gần đây thấp hoặc chuyển sang âm (một số thời điểm âm sâu), phản ánh việc thanh lý các vị thế đòn bẩy mua và sự chen chúc của các vị thế bán khống, tình huống tương tự trong quá khứ thường đi kèm tín hiệu hình thành đáy, nhưng cần thời gian xác nhận.

Phân tích kỹ thuật:
Hôm qua tôi đã đề cập ý tưởng là vị trí này, cần chú ý phản ứng nhỏ, hiện tại sau nhiều ngày đi ngang đã có sự bứt phá lên trên, nhưng lực đột phá không lớn. Hiện tại đang là phản ứng hồi phục ở mức độ bốn giờ, tiếp theo cần chú ý là khung ngày không được phá thủng đường zero, trong khi khung 4 giờ gần đường zero có xu hướng đảo chiều đi xuống, không được phá thủng 75,700 để có phản ứng hồi mạnh hơn. Tóm lại, trong ngày cần chú ý xem liệu có thể vượt qua 78,700 hay không, nếu không vượt được thì cần theo dõi khung 4 giờ để xem có hình thành một đoạn rời khỏi xu hướng, tạo thành một đoạn thoát ra khung 4 giờ.