Tôi đã quan sát một thời gian cách các thị trường đã phát triển từ năm 2024, và có điều gì đó thú vị đáng để phân tích: thực sự những cổ phiếu nào đã hoạt động tốt nhất và chúng ta có thể học được gì từ đó.

Vào năm 2024, khi các thị trường đang trong giai đoạn tăng trưởng và lạm phát bắt đầu giảm, nhiều người tự hỏi nên mua cổ phiếu nào. Tôi cũng đang trong quá trình tìm kiếm đó, nên đã xem xét kỹ các ứng cử viên mạnh nhất của thời điểm đó.

Alphabet luôn khiến tôi thấy là một trường hợp hấp dẫn. Với mức tăng 58% mỗi năm và chiến lược mạnh mẽ về AI với Gemini, công ty có tất cả các yếu tố thuận lợi. Điều thu hút tôi là tỷ lệ P/E 29, thấp hơn nhiều so với trung bình ngành vượt quá 35. Điều này cho thấy có dư địa thực sự để tăng trưởng. Hơn 77 tỷ đô la dòng tiền tự do giúp họ có khả năng tài chính linh hoạt để đổi mới mà không lo lắng. Việc doanh thu tăng 11% so với quý trước cho thấy mô hình kinh doanh vẫn còn vững chắc.

Nvidia là một trường hợp khác tôi không thể bỏ qua. Với gần 90% thị phần trong chip AI, vị thế của họ gần như chiếm ưu thế tuyệt đối. Tăng trưởng 239% trong năm 2023 thật ấn tượng, và mặc dù năm 2024 bắt đầu khá trung bình với mức 15% ban đầu, đà kỹ thuật vẫn còn rất mạnh. GPU vẫn đang trong nhu cầu cao và việc mở rộng trong lĩnh vực game và ô tô giúp củng cố nền tảng của họ.

Sau đó là Novo Nordisk, điều này khiến tôi khá ngạc nhiên. Ngành dược phẩm chống béo phì không phải là điều mà nhiều người nhìn rõ vào thời điểm đó. Nhưng các con số nói lên tất cả: tăng trưởng 57% trong năm 2023, và thị trường dự kiến đạt 44 tỷ đô la vào năm 2030 là rất lớn. Với Ozempic là sản phẩm chủ lực và danh mục mở rộng sang hemophilia và Alzheimer, công ty đã có vị thế tốt.

Berkshire Hathaway thể hiện điều trái ngược: sự ổn định. Warren Buffett với phong cách bảo thủ, 157 tỷ đô la tiền mặt và hệ số beta 0.64 cho thấy ít biến động hơn so với thị trường chung. Tăng trưởng 25% trong năm 2023 là ổn định, không quá ấn tượng, nhưng điểm mấu chốt là khả năng chống chịu.

Broadcom cũng xứng đáng được chú ý. Tăng 108% trong 2023 thật ấn tượng, nhưng điều thực sự quan trọng là chiến lược của họ: mua lại VMware. Điều này giúp họ mở rộng ra ngoài các chip bán dẫn thuần túy sang phần mềm doanh nghiệp, đa dạng hóa rủi ro. Doanh thu 36 tỷ đô la trong năm 2023 và dự báo tăng trưởng 40% cho năm 2024 là rất đáng kể.

Bây giờ, nếu ai đó tự hỏi nên mua cổ phiếu nào trong bối cảnh đó, chìa khóa là hiểu rõ khung thời gian đầu tư của mình. Đối với những người chơi ngắn hạn, các CFD cung cấp độ biến động để tận dụng, đặc biệt là với các biến động của ngân hàng trung ương và các sự kiện địa chính trị. Nhưng điều này đòi hỏi kỷ luật: đặt lệnh dừng lỗ rõ ràng, phân tích liên tục, quản lý rủi ro.

Đối với những người nghĩ dài hạn và trung hạn, chiến lược sẽ khác. Cần tìm các công ty có nền tảng vững chắc, dự báo đáng tin cậy và đa dạng hóa. Tập trung tất cả vào một cổ phiếu là rủi ro; phân bổ giữa các ngành và quy mô công ty khác nhau sẽ hợp lý hơn nhiều.

Bài học tôi thấy bây giờ, nhìn lại từ năm 2026, là những phân tích năm 2024 đã bắt kịp các xu hướng thực sự. AI, y tế, công nghệ, bán dẫn... các ngành này vẫn còn rất quan trọng. Điều quan trọng là không để bị cuốn theo biến động hàng ngày mà hãy tập trung vào xu hướng dài hạn.

Nếu ai đó ngày nay tự hỏi nên mua cổ phiếu nào hoặc làm thế nào để xây dựng danh mục, các nguyên tắc vẫn giữ nguyên: phân tích kỹ lưỡng, đa dạng hóa, kiên nhẫn và phù hợp với các xu hướng toàn cầu thực sự.