Gần đây có bạn hỏi tôi, khi vị thế dài hạn chậm chạp không động đậy thì nên làm thế nào, tôi nói thử ngắn hạn xem sao. Giao dịch ngắn hạn là mua vào bán ra trong vài ngày hoặc thậm chí trong một ngày, dựa vào biến động giá để kiếm lợi nhuận chênh lệch. Ưu điểm của cách chơi này là vốn quay vòng nhanh, nhịp điệu rõ ràng, nhược điểm là yêu cầu kỷ luật và kiểm soát rủi ro cực kỳ cao, một khi phán đoán sai thì thiệt hại đến rất nhanh.

Vậy làm thế nào để chọn cổ phiếu ngắn hạn? Tôi phát hiện nhiều người mắc phải một sai lầm, nghĩ rằng ngắn hạn cần dựa vào phân tích cơ bản. Thực ra không phải vậy, cốt lõi của ngắn hạn chính là dựa vào vòng quay nhanh và biến động giá để kiếm chênh lệch, yếu tố cơ bản tốt xấu không phải là trọng tâm. Ngay cả những công ty dài hạn tích cực, trong quá trình cũng sẽ xuất hiện tăng nhiều rồi giảm hoặc tích lũy, lúc đó hoàn toàn không có biến động đáng kể.

Cổ phiếu phù hợp với ngắn hạn thường có ba đặc điểm. Thứ nhất là có chủ đề, các đề tài nóng hổi hiện tại có thể thu hút nhà đầu tư mua bán, từ đó mới có khối lượng giao dịch. Thứ hai là khối lượng giao dịch phải đủ lớn, mua vào bán ra dễ dàng mới là điều kiện cốt lõi, những mã thanh khoản kém dễ bị kẹt. Thứ ba là giá cổ phiếu phải có biến động lớn, có những cổ phiếu dù có chủ đề và khối lượng giao dịch, nhưng biên độ biến động nhỏ thì hoàn toàn không phù hợp ngắn hạn, ngược lại phù hợp dài hạn hơn.

Nói về các mã có biên độ biến động lớn, NVDA chắc chắn là lựa chọn hàng đầu. Là ông lớn trong lĩnh vực chip AI, nó thường xuyên biến động mạnh do thị trường kỳ vọng về triển vọng AI thay đổi. Tương tự còn có SMCI, là nhà cung cấp trung tâm cho máy chủ AI, biên độ biến động thường vượt quá NVDA, trung bình ngày trước và sau báo cáo tài chính có thể lên tới hơn 12%. TSLA cũng là ví dụ điển hình, một tweet của Musk, số lượng xe giao hoặc tiến trình tự lái đều có thể gây ra biến động lớn từ 5% đến 10% trong một ngày.

Nếu muốn tham gia vào biến động của tiền điện tử mà không muốn giao dịch trực tiếp Bitcoin, COIN và MSTR là những lựa chọn thay thế tốt. Hai mã này thường có mối liên hệ chặt chẽ với Bitcoin, nhưng biên độ biến động thường lớn hơn chính Bitcoin, vì còn cộng thêm phần thặng dư và cảm xúc của thị trường chứng khoán.

Theo quan sát của tôi, hiện tại dòng vốn rõ ràng nhất trên thị trường chính là AI và bán dẫn. Chỉ cần câu chuyện về AI còn tiếp tục, các mã liên quan đến chip này sẽ liên tục được giao dịch. So với cổ phiếu phần mềm, các mã thiết kế chip và máy chủ có biên độ biến động và tốc độ dòng vốn cao hơn, hiệu quả tương đối tối đa.

Ngoài các ông lớn này, còn có một loại cổ phiếu chủ đề có biên độ biến động cao cũng đáng chú ý, dù thanh khoản không bằng các mã hàng đầu, nhưng nếu biết dừng lỗ tốt, coi chúng như công cụ giao dịch chứ không phải niềm tin, thì cơ hội ngắn hạn vẫn còn rất nhiều. Ví dụ điển hình là cổ phiếu liên quan đến tính toán lượng tử RGTI, khi có tin tức là dễ dàng tăng vọt hoặc giảm sụt.

Ngoài ra còn có loại dựa trên sự kiện, như ORCL, bình thường có thể không hoạt động nhiều, nhưng trước và sau báo cáo tài chính, độ biến động ngụ ý sẽ tăng vọt, ngày đó dễ dàng nhảy gap hơn 5%. Những mã này phù hợp để chuẩn bị trước các biến động về độ biến động ngụ ý hoặc chờ xác nhận xu hướng rồi theo đuổi.

Còn có các mã hàng đầu được nhiều người quan tâm như PLTR, kỹ thuật khá sạch sẽ, mức hỗ trợ và kháng cự rõ ràng, thanh khoản tốt, mỗi ngày đều có đủ thảo luận và khối lượng giao dịch, tín hiệu kỹ thuật độ tin cậy cao hơn.

Giao dịch ngắn hạn đòi hỏi kỷ luật và kiểm soát chi phí cực kỳ nghiêm ngặt. Thị trường Mỹ vì có khối lượng lớn, không phí giao dịch, cho phép mua bán nhiều lần trong ngày cùng một cổ phiếu, nên là thị trường phổ biến nhất thế giới về giao dịch ngắn hạn. Nếu muốn thử các chiến lược này, tôi đề xuất bắt đầu từ tài khoản mô phỏng, làm quen với nhịp điệu biến động của từng mã, rồi dùng vốn nhỏ để thực chiến.