Gần đây tôi đang xem xét các cơ hội đầu tư, nhận thấy lĩnh vực lưu trữ năng lượng này thực sự có chút ý nghĩa. Cùng với việc chuyển đổi năng lượng toàn cầu đang diễn ra nhanh chóng, gió và năng lượng mặt trời được đưa vào vận hành quy mô lớn, hệ thống lưu trữ năng lượng đã trở thành chủ đề không thể bỏ qua. Nói đơn giản, lưu trữ năng lượng là giữ lại điện năng, chờ khi cần thì phát ra. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng đằng sau đó liên quan đến toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp.

Tôi đã tổng hợp lại, các cổ phiếu liên quan đến khái niệm lưu trữ năng lượng có thể chia thành vài hướng chính. Đầu tiên là các nhà sản xuất pin, như New Power Technology và Chang Yuan Technology của Đài Loan, tập trung vào công nghệ pin lithium hoặc lithium iron phosphate. Ở thị trường Mỹ, Tesla với Megapack và Powerwall đã phát triển rất thành thạo, QuantumScape cũng có tiến bộ trong pin thể rắn. Các doanh nghiệp này đối mặt với thách thức là biến động nguyên vật liệu và cạnh tranh quốc tế.

Tiếp theo là các nhà tích hợp hệ thống, họ không chỉ cung cấp pin mà còn tích hợp biến tần, hệ thống quản lý pin, phần mềm quản lý năng lượng, cuối cùng giao hàng giải pháp hoàn chỉnh. Đài Loan có Delta Electronics, ZTE, Huacheng, những nhà sản xuất lâu đời, còn ở Mỹ có Fluence Energy, Generac. Đặc biệt Delta Electronics đáng chú ý, từ chuyển đổi điện năng đến phần mềm quản lý năng lượng đều làm trọn gói.

Tiếp nữa là các doanh nghiệp thiết bị điện và tích hợp năng lượng tái tạo. Để phát huy tác dụng, lưu trữ năng lượng nhất định phải kết nối với lưới điện, vì vậy các nhà sản xuất thiết bị điện truyền thống như biến áp, tủ phân phối cũng đóng vai trò quan trọng. Huacheng, Yali, Shidian hoạt động khá tốt ở Đài Loan, còn ở Mỹ có NextEra Energy, Eaton, những ông lớn hàng đầu.

Cuối cùng là chuỗi cung ứng vật liệu và linh kiện. Lithium, nickel, cobalt, dung dịch điện ly, màng ngăn là nguyên liệu quan trọng ở phần trên, còn phần dưới là hệ thống quản lý pin, thiết bị làm mát. Formosa Plastics, Sanh Khoa, Kangpu, MagiM đều tham gia vào lĩnh vực này.

Tại sao hiện nay lại xem các cổ phiếu khái niệm lưu trữ năng lượng? Theo dự báo của BloombergNEF, đến năm 2030, tổng cộng các thiết bị lưu trữ năng lượng toàn cầu sẽ vượt qua mốc terawatt giờ, phần lớn do pin lithium-ion cung cấp. Báo cáo của Liên Hợp Quốc nói rằng để kiểm soát nhiệt độ toàn cầu, trước năm 2030 phải giảm một nửa lượng phát thải carbon, đến năm 2050 đạt phát thải ròng bằng không. Điều này có nghĩa các chính phủ các nước sẽ tiếp tục đổ tiền vào năng lượng mới và lưu trữ năng lượng.

Ví dụ của Anh rất thuyết phục. Trong ba tháng đầu năm 2023, năng lượng gió đã cung cấp 32,4% điện năng của Anh, giải quyết khủng hoảng khí đốt tự nhiên. Nhưng năng lượng gió không ổn định, khi tiêu thụ vào ban đêm thấp, thậm chí còn xuất hiện giá điện âm. Vì vậy, các thiết bị lưu trữ năng lượng trở thành vật dụng cần thiết để ứng dụng rộng rãi năng lượng mới.

Cá nhân tôi cho rằng, việc phổ biến xe điện sẽ làm tăng mạnh nhu cầu năng lượng từ năng lượng tái tạo, cộng thêm AI có thể làm tăng lượng tiêu thụ điện năng lớn, nhu cầu hệ thống lưu trữ năng lượng dự kiến sẽ duy trì tăng trưởng dài hạn. Hơn nữa, do chủ yếu do các chính phủ điều phối, các cổ phiếu khái niệm lưu trữ năng lượng có triển vọng khá ổn định, độ minh bạch và khả năng dự báo cũng cao hơn.

Tuy nhiên, cần nhắc nhở rằng, đầu tư vào các cổ phiếu khái niệm lưu trữ năng lượng cũng có rủi ro. Một số doanh nghiệp thiếu năng lực công nghệ cạnh tranh, các công ty mới thành lập có nền tảng yếu, nếu không thể cân đối thu chi trong dài hạn, giá cổ phiếu sẽ chịu áp lực lớn. Vì vậy, việc chọn cổ phiếu cần thận trọng, theo dõi chặt chẽ các cổ phiếu đang nắm giữ, kiểm soát rủi ro tốt.

Tổng thể, việc sử dụng năng lượng sạch không thể thiếu công nghệ lưu trữ năng lượng, trong tương lai các quốc gia vẫn sẽ tiếp tục đầu tư. Mỗi khi có chính sách công bố đều có thể kích thích thị trường, nhà đầu tư có thể nắm bắt cơ hội. Nhưng cũng cần nhớ rằng, các công ty công nghệ cao và lĩnh vực khái niệm phát triển chưa chắc đã thương mại hóa và sinh lợi, nên khi cơ bản hoặc kỹ thuật có xu hướng đảo chiều, kỷ luật và khả năng kiểm soát rủi ro mới là yếu tố quyết định cuối cùng có thể kiếm lời hay không.