Gần đây chú ý đến một hiện tượng thú vị, ngày càng nhiều người Đài Loan bắt đầu nghiêm túc xem xét phân bổ ngoại tệ, không còn chỉ gửi tiền ngân hàng với lãi suất 1.7% bằng đồng Đài tệ nữa. Điều này thực ra có lý do — trong môi trường lãi suất thấp kéo dài của Đài Loan, đầu tư ngoại tệ thực sự cung cấp một góc nhìn khác về lựa chọn.

Trước tiên rõ ràng, đầu tư ngoại tệ và giao dịch ngoại hối là hai chuyện khác nhau. Ngoại tệ là các đồng tiền của các quốc gia khác ngoài Đài tệ, còn ngoại hối là khái niệm rộng hơn, bao gồm tiền tệ, trái phiếu, chứng từ thanh toán và các tài sản xuyên quốc gia khác. Nói đơn giản, mua bán ngoại tệ là một hình thức của đầu tư ngoại hối. Ngân hàng Đài Loan thường cung cấp 12 loại ngoại tệ để lựa chọn, gồm đô la Mỹ, yên Nhật, đô la Úc, euro và các đồng tiền chính khác.

Làm sao để kiếm tiền từ đầu tư ngoại tệ? Cốt lõi gồm hai yếu tố: chênh lệch tỷ giá và chênh lệch lãi suất. Chênh lệch tỷ giá là sự khác biệt về giá khi mua bán, còn chênh lệch lãi suất là sự khác biệt giữa lãi suất các quốc gia. Ví dụ, gửi tiết kiệm Đài Loan 2%, Mỹ 5%, giữa chúng có khoảng cách chênh lệch lãi suất 3%. Nhưng đây không phải là cách chắc chắn kiếm lời, vì biến động tỷ giá có thể ăn mất lợi nhuận lãi suất của bạn, chính là câu nói quen thuộc “lãi thì lời, tỷ giá thì lỗ”. Vì vậy, trước khi tham gia, nhất định phải suy nghĩ rõ ràng, bạn đang hướng tới thu nhập từ lãi hay muốn dựa vào chênh lệch giá ngắn hạn để kiếm lời.

Các hình thức đầu tư chính gồm ba loại. Gửi tiết kiệm ngoại tệ là cách bảo thủ nhất, mở tài khoản ngân hàng gửi ngoại tệ để kiếm lãi, rủi ro thấp nhưng lợi nhuận cũng thấp, phù hợp cho người mới bắt đầu. Quỹ ngoại tệ linh hoạt hơn, không cần cam kết, có thể mua bán bất cứ lúc nào, lợi nhuận nằm giữa tiền gửi tiết kiệm và gửi có kỳ hạn. Nếu bạn đã có chút kinh nghiệm, giao dịch ký quỹ ngoại hối là thế giới khác — có thể dùng đòn bẩy để tăng lợi nhuận, nhưng rủi ro cũng tăng theo gấp nhiều lần, giao dịch 24 giờ, cơ chế T+0, vào ra tự do.

Nói về các loại tiền tệ, các đồng tiền có đặc tính khác nhau. Đô la Mỹ và euro là tiền tệ chính sách, xu hướng chủ yếu dựa vào chính sách của ngân hàng trung ương. Yên Nhật và franc Thụy Sỹ là tiền tệ trú ẩn, ổn định về kinh tế, ít biến động, đặc biệt được ưa chuộng trong thời kỳ khủng hoảng. Đô la Úc và đô la Canada là tiền tệ hàng hóa, theo giá các mặt hàng khoáng sản lớn, như xuất khẩu quặng sắt của Úc, khi giá quặng giảm, đô la Úc cũng giảm. Tiền tệ thị trường mới nổi có lãi suất cao nhưng biến động lớn, rủi ro tương đối cao.

Gần đây, xu hướng thị trường đáng chú ý. Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu giảm lãi suất từ tháng 9 năm 2024, đến năm 2025 đã giảm tổng cộng 100 điểm cơ bản. Điều này ảnh hưởng lớn đến tỷ giá toàn cầu. Ngân hàng trung ương châu Âu khá bảo thủ, Ngân hàng Nhật Bản tạm dừng tăng lãi suất dưới áp lực thuế quan của Mỹ. Các chính sách khác biệt này trực tiếp phản ánh trên biến động của các cặp tiền tệ. Euro so với đô la Mỹ lập đỉnh mới trong bốn năm, yên Nhật dao động trong cuộc chơi mua bán, bảng Anh chủ yếu bị ảnh hưởng bởi đồng đô la yếu đi. Franc Thụy Sỹ do đặc tính trú ẩn nổi bật, gần đây thu hút nhiều dòng vốn chảy vào.

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá rất nhiều. Tiền tệ của các quốc gia có lạm phát thấp sẽ tăng giá, lãi suất tăng sẽ thu hút dòng vốn ngoại vào đẩy cao tỷ giá, nợ chính phủ cao có thể làm mất niềm tin, dẫn đến giảm giá tiền tệ, điều kiện thương mại tốt lên cũng kéo tỷ giá tăng. Chính trị ổn định và hiệu quả kinh tế cũng rất quan trọng — tiền tệ của các quốc gia ổn định tự nhiên sẽ được ưa chuộng hơn.

Trong thực tế, đầu tư ngoại hối giống các loại đầu tư khác, nhưng có thêm khả năng giao dịch hai chiều. Không chỉ mua thấp bán cao, còn có thể dự đoán đồng tiền sẽ giảm giá rồi bán trước mua sau. Chìa khóa là chọn đúng mục tiêu, hiểu rõ chính sách, lãi suất, tình hình kinh tế của hai đồng tiền bạn giao dịch. Sau đó xây dựng kế hoạch giao dịch hợp lý, gồm điểm vào ra, điểm dừng lỗ, điểm chốt lời. Tâm lý cũng rất quan trọng, đừng để bị dao động thị trường làm hoảng loạn mà giao dịch lung tung.

Khuyên dành cho người mới: chỉ đầu tư vào những đồng tiền bạn hiểu rõ, đừng theo đuổi mua đuổi bán, chờ xu hướng rõ ràng rồi mới vào. Luôn theo dõi tin tức quốc tế và dữ liệu kinh tế, vì chúng ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá. Có thể phân bổ danh mục các đồng tiền khác nhau để đối phó rủi ro. Nếu làm giao dịch ký quỹ ngoại hối, nhất định phải học cách đặt lệnh dừng lỗ để tránh cháy tài khoản. Nên tối đa 2 lần giao dịch mỗi ngày, đừng quá tay.

Thật lòng mà nói, đầu tư ngoại hối không có con đường tắt. Cách tốt nhất là bắt đầu bằng tài khoản mô phỏng để luyện tập, thử nghiệm chiến lược trong môi trường thực tế, xem khả năng kiểm soát rủi ro của bạn thế nào. Khi đã có kinh nghiệm thực, hãy dùng tiền thật. Khi chọn nền tảng, cần xem xét giấy phép quản lý, phí giao dịch, công cụ hỗ trợ và đa dạng sản phẩm. Chỉ khi xây dựng nền móng vững chắc, đầu tư ngoại hối mới biến từ một khái niệm mơ hồ thành nguồn thu nhập thực sự.