Gần đây tôi đã phân tích các biến động của Đô la Úc, và thực sự có rất nhiều điều đáng chú ý nếu bạn đang nghĩ đến việc giao dịch các cặp AUD. Hãy để tôi phân tích những gì tôi đang thấy.

Trước tiên, AUD đã trải qua một chặng đường khá dài trong hai thập kỷ qua. Trước năm 2008, nó tăng mạnh—đạt 97 điểm, điều này rất lớn. Sau đó khủng hoảng tài chính đã giảm khoảng 35%, nhưng sự phục hồi còn ấn tượng hơn. Đến năm 2011, chúng ta nói về việc bật lại 77,6%, phần lớn là do Trung Quốc không thể cung cấp đủ hàng hóa Úc. Cơn sốt khai thác mỏ đó thật sự đã diễn ra.

Nhưng vấn đề là—bữa tiệc đó kết thúc khoảng năm 2013. Kể từ đó, nó đã đi xuống dần, đặc biệt khi nền kinh tế Trung Quốc bắt đầu nguội đi vào năm 2015. AUD chạm 68 điểm vào thời điểm đó. Chúng ta thấy một số sự phục hồi trong năm 2016-2017, nhưng khi năm 2018 đến, nó lại bắt đầu giảm, và COVID vào năm 2020 đã đẩy nó xuống còn 58. Đến tháng 9 năm 2024, nó đã ổn định quanh mức 68.

Vậy bạn có nên giao dịch AUD ngay bây giờ không? Điều đó phụ thuộc vào cách bạn đánh giá tình hình. Phần tích cực khá rõ ràng—AUD là một trong những đồng tiền thanh khoản nhất, spread hẹp, và nền kinh tế Úc có các yếu tố cơ bản vững chắc. Bạn có thể chơi lãi suất, tiếp xúc với hàng hóa, và có mối liên hệ chặt chẽ với tăng trưởng châu Á. Phần tiêu cực? Nó chủ yếu là một đồng tiền dựa vào hàng hóa, vì vậy khi giá quặng sắt và than đá giảm, AUD cũng giảm theo. Thêm vào đó, nó dễ bị tổn thương trong các thời điểm rủi ro toàn cầu giảm.

Xem xét các cặp cụ thể, AUD/USD đã dao động trong khoảng 0,64-0,68 trong phần lớn năm 2024. Dự báo cho năm 2025 rất khác nhau tùy theo người hỏi—một số ngân hàng dự đoán 0,68-0,71, những ngân hàng khác nghĩ có thể đạt 0,75-0,78. AUD/JPY thú vị hơn, đã tăng lên 108 đầu năm 2024 rồi giảm về 97, nhờ đồng yên yếu. EUR/AUD chỉ quanh quẩn trong khoảng 1,62-1,63.

Nếu bạn đang xem dự báo cho AUD trong những năm tới, phần lớn ý kiến đều cho rằng điều kiện phụ thuộc nhiều vào tình hình kinh tế Trung Quốc, cách RBA điều chỉnh lãi suất, và chu kỳ giá hàng hóa. Các nhà phân tích khác nhau rất nhiều—một số nghĩ AUD/USD sẽ hướng tới khoảng 0,76-0,78 vào năm 2025, trong khi những người khác có xu hướng bi quan hơn và dự đoán có thể thấp hơn.

Bài học thực sự ở đây là việc giao dịch các cặp AUD không chỉ dựa vào nền kinh tế Úc. Bạn đang đặt cược vào nhu cầu hàng hóa toàn cầu, chênh lệch lãi suất, và tâm lý rủi ro diễn biến như thế nào. Nếu bạn nghiêm túc, hãy theo dõi sát RBA, để ý giá quặng sắt, và không bỏ qua những gì đang xảy ra ở Trung Quốc. Sử dụng lệnh dừng lỗ, cân nhắc kích thước vị thế phù hợp, và đừng đặt tất cả vốn của bạn vào một cặp duy nhất. Dự báo AUD cuối cùng phụ thuộc vào các yếu tố vĩ mô này diễn biến như thế nào, vì vậy hãy luôn cảnh giác với các dữ liệu mới ra.