Gần đây luôn chú ý đến cơ hội đầu tư chuyển đổi năng lượng, phát hiện ra cổ phiếu liên quan đến khái niệm hydro xanh thực sự đáng để tìm hiểu sâu hơn.

Nói thật, mục tiêu trung hòa carbon toàn cầu ngày càng tiến nhanh hơn, các chính phủ các nước cũng đang tăng cường đầu tư vào năng lượng sạch. Hydro như một giải pháp năng lượng không phát thải carbon đang dần từ giai đoạn khái niệm chuyển sang ứng dụng thực tế. Tôi đã xem qua dữ liệu liên quan, thị trường hydro xanh toàn cầu trong năm 2023 ước tính trị giá khoảng 1.1 tỷ USD, dự kiến đến năm 2030 sẽ đạt 30.6 tỷ USD, tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm lên tới 61.1%. Tốc độ này thực sự không thể xem thường.

Điều thú vị là, Bộ Tài chính Mỹ năm ngoái công bố quy định cuối cùng về sản xuất hydro sạch, xác định rõ chính sách tín dụng thuế. Động thái này đã gửi tín hiệu rõ ràng về đầu tư cho các doanh nghiệp, sau đó một loạt cổ phiếu năng lượng mới như Plug Power đã đồng loạt tăng giá. Về mặt chính sách, đã có 17 quốc gia đề ra chiến lược phát triển hydro hoàn chỉnh, Đài Loan cũng đã lập kế hoạch tỷ lệ cung cấp hydro từ 9%-12% trong lộ trình trung hòa carbon vào năm 2050.

Về các cổ phiếu liên quan đến khái niệm hydro xanh cụ thể, có vài cái đáng chú ý. Air Products (APD) là một trong những nhà cung cấp hydro thương mại lớn nhất thế giới, trong vòng một năm tăng 53.96%, các nhà phân tích phố Wall đưa ra mục tiêu giá trung bình là 362.31 USD. Plug Power (PLUG) là tiên phong trong ngành pin nhiên liệu hydro, đã triển khai hơn 69.000 bộ hệ thống pin nhiên liệu, vận hành hơn 250 trạm nạp hydro ở Bắc Mỹ, dù trong năm gần đây giảm mạnh, nhưng về dài hạn vẫn còn tiềm năng. BP, một tập đoàn năng lượng truyền thống, cũng đang mở rộng lĩnh vực hydro, dự kiến đến năm 2030 sẽ sản xuất 500.000-700.000 tấn hydro thấp carbon mỗi năm.

Trong nước, Trung Quốc đã nhiều năm đầu tư vào ngành hydro, dự kiến đến 2025 sẽ xây dựng 2-3 trạm nạp hydro lớn, đơn hàng hiện tại gần 40 tỷ nhân dân tệ, doanh thu hợp nhất cả năm 2024 đạt 25.61 tỷ nhân dân tệ, lập kỷ lục mới. GaoLi là nhà cung cấp chính cho hộp lọc bụi của pin nhiên liệu Bloom Energy, dự kiến đến 2025, doanh nghiệp này sẽ đạt tăng trưởng hai chữ số trong lĩnh vực sản phẩm nhiệt năng và hộp lọc bụi của pin nhiên liệu. Đây đều là những cổ phiếu liên quan đến khái niệm hydro xanh có nền tảng kinh doanh thực chất.

Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu khái niệm hydro cũng cần nhìn rõ rủi ro. Cạnh tranh trong ngành ngày càng gay gắt, các doanh nghiệp mới liên tục gia nhập để chiếm thị phần, gây áp lực lên các doanh nghiệp dẫn đầu. Ngoài ra, chi phí sản xuất hydro vẫn là vấn đề, hiện nhiều phương pháp sản xuất hydro vẫn dựa vào nhiên liệu hóa thạch, hạn chế lợi ích môi trường, đồng thời giá hydro dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá dầu.

Về phương thức đầu tư, ngoài việc mua cổ phiếu trực tiếp, còn có thể xem xét ETF hydro như Global X-Hydro ETF (HYDR) và Direxion-Hydro ETF (HJEN), giúp dễ dàng phân bổ toàn bộ nhóm cổ phiếu liên quan đến hydro xanh, giảm thiểu rủi ro. Nếu muốn giao dịch linh hoạt hơn, cũng có thể cân nhắc hợp đồng chênh lệch (CFD).

Tổng thể, cổ phiếu liên quan đến khái niệm hydro xanh thực sự đại diện cho xu hướng phát triển năng lượng trong tương lai. Xét theo chuỗi ngành, các lĩnh vực sản xuất hydro xanh ở phía trên và ứng dụng vận tải, giao thông ở phía dưới có logic tăng trưởng mạnh nhất. Nhưng điều kiện tiên quyết là chọn đúng công ty, chú ý đến những doanh nghiệp có năng lực đổi mới công nghệ và quản lý chi phí thực sự cạnh tranh. Ngành này dài hạn rất lạc quan, nhưng biến động ngắn hạn không nhỏ, cần chuẩn bị kỹ lưỡng trước khi tham gia.