Hãy tự hỏi bản thân rằng giá trị tài sản mà chúng ta thấy trên thị trường đến từ đâu, tại sao đôi khi giá lại tăng nhanh chóng, đôi khi lại giảm mạnh đến vậy

Câu trả lời là cung và cầu, đó là nguyên lý cơ bản điều khiển toàn bộ thị trường, bất kể là cổ phiếu, năng lượng, vàng hay thậm chí là tài sản kỹ thuật số

Nhưng chuyện này không đơn giản như bạn nghĩ. Quy luật cung cầu nói rằng như thế nào, và nó quyết định mọi thứ trong thị trường. Hãy cùng xem nó hoạt động ra sao

Bắt đầu từ cung cầu trước nhé. Nó là nhu cầu mua hàng hóa hoặc dịch vụ ở các mức giá khác nhau. Nếu giá giảm, mọi người sẽ muốn mua nhiều hơn vì hàng hóa rẻ hơn. Nhưng nếu giá tăng, nhu cầu mua sẽ giảm đi. Đơn giản phải không?

Phần cung là nhu cầu bán từ phía người bán. Ngược lại với cầu, khi giá cao, người bán sẵn lòng bán nhiều hơn. Nhưng nếu giá thấp, người bán sẽ giảm lượng cung cấp.

Đây là điểm quan trọng. Quy luật cung cầu nói rằng giá thực sự trong thị trường hình thành tại điểm cân bằng, nơi đường cung và đường cầu cắt nhau. Tại điểm này, lượng người mua muốn mua phù hợp với lượng người bán muốn bán.

Có gì thay đổi không? Giá sẽ không còn đứng yên. Ví dụ, gần đây eo biển Hormuz bị đóng cửa do chiến tranh Trung Đông, khiến khoảng 20% dầu thô vận chuyển qua đây biến mất khỏi thị trường. Đây là cú sốc cung cực mạnh, trong khi nhu cầu năng lượng (demand) vẫn giữ nguyên. Kết quả là giá dầu tăng cao vì hàng hóa thiếu hụt.

Chuyện này có lợi thế gì cho đầu tư? Nếu chúng ta hiểu quy luật cung cầu là như thế nào, có thể dự đoán giá tốt hơn.

Trong phân tích cơ bản, khi giá cổ phiếu giảm, điều đó cho thấy có lực bán mạnh. Ngược lại, khi giá tăng, thể hiện lực mua mạnh, xuất phát từ dự đoán về kết quả hoạt động, tăng trưởng của công ty hoặc các yếu tố kinh tế vĩ mô.

Còn phân tích kỹ thuật, các nhà giao dịch sử dụng các công cụ như xem biểu đồ nến, hỗ trợ kháng cự hoặc xu hướng giá để tìm điểm mà cung cầu thay đổi.

Một kỹ thuật phổ biến là Khu vực Cung Cầu (Demand Supply Zone), nơi tìm điểm mất cân bằng giá và dự đoán rằng giá sẽ dao động để tìm lại cân bằng mới. Ví dụ, Demand Zone Drop Base Rally (DBR) xuất hiện khi lực bán mạnh đẩy giá xuống, rồi tạm dừng lại. Sau đó, khi lực mua quay trở lại, giá lại tăng lên.

Hiểu quy luật cung cầu nói rằng như thế nào không khó nếu chúng ta thử áp dụng thực tế. Xem giá thực trong thị trường, nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến cung cầu như niềm tin của nhà đầu tư, chính sách của ngân hàng trung ương, thanh khoản trong hệ thống, và các yếu tố ảnh hưởng đến cung như chính sách của công ty, đăng ký mới, quy định pháp luật.

Khi chúng ta hình dung rõ các yếu tố này ảnh hưởng như thế nào đến giá, quyết định đầu tư sẽ có nền tảng hơn, và không còn phụ thuộc vào may rủi hay tin đồn nữa.