Gần đây tôi đã theo dõi AUD khá sát sao, và chắc chắn có một số mô hình thú vị đáng để nói về nếu bạn đang nghĩ đến dự đoán USD 2024 hoặc các chiến lược tiền tệ rộng hơn trong vài năm tới.

Vì vậy, đây là điều - Đô la Úc có lịch sử cực kỳ biến động trong hai thập kỷ qua. Bạn đã có đợt bùng nổ khai thác mỏ điên cuồng đẩy nó lên mức cao kỷ lục khoảng 110 vào năm 2011, rồi bị giảm mạnh khi tăng trưởng của Trung Quốc chậm lại. Đến đầu năm 2016, nó xuống còn 68. Sau đó COVID xuất hiện và đẩy nó xuống còn 58 vào tháng 3 năm 2020 trước khi phục hồi. Những ngày này, nó đang quanh mức 68 vào giữa năm 2024.

Câu chuyện thực sự là hiểu điều gì thúc đẩy biến động của AUD. Nó liên quan chặt chẽ đến giá hàng hóa - quặng sắt, than đá, vàng - vì vậy khi những thứ này dao động, tiền tệ cũng vậy. Trung Quốc về cơ bản là yếu tố lớn nhất ở đây vì họ là đối tác thương mại lớn nhất của Úc. Chênh lệch lãi suất cũng quan trọng. Khi RBA tăng lãi suất nhanh hơn các ngân hàng trung ương khác, AUD được hỗ trợ. Nhưng khi Fed thắt chặt chính sách mạnh hơn nhiều, điều đó đảo ngược lại.

Nhìn vào các cặp cụ thể, AUD/USD đã biến động khá nhiều. Bắt đầu 2024 quanh 0.68, giảm xuống 0.65 vào tháng 1, rồi chủ yếu dao động trong khoảng 0.64-0.68. Nhiều tổ chức dự đoán nó có thể đạt trong khoảng 0.66-0.72 trong suốt 2024, với một số dự báo cho rằng 0.68-0.71 vào năm 2025. Nhưng thành thật mà nói, phạm vi này phụ thuộc nhiều vào cách các bước đi tiếp theo của Fed diễn ra và điều gì xảy ra với giá hàng hóa.

AUD/JPY thì thú vị hơn nếu bạn đang tìm kiếm sự biến động. Bắt đầu 2024 ở mức 96, tăng lên 108 vào tháng 5, rồi giảm trở lại còn 97. Nhật Bản đã liên tục thay đổi chính sách đồng yên yếu, vì vậy cặp này dao động mạnh hơn. Các dự báo rất đa dạng - từ 95 đến 120 tùy theo người hỏi.

EUR/AUD khá ổn định, giao dịch ngang quanh 1.62-1.63 từ đầu năm 2024. Không có gì quá đặc biệt.

Đây là quan điểm của tôi: nếu bạn dự đoán USD 2024 và nghĩ về AUD, chìa khóa là theo dõi ba điều - quyết định lãi suất của RBA so với chính sách của Fed, xu hướng giá hàng hóa đặc biệt là quặng sắt, và dữ liệu kinh tế của Trung Quốc. Cặp này khó có thể bứt phá mạnh trừ khi một trong những yếu tố đó thay đổi đáng kể.

Về giao dịch, các cặp AUD cung cấp thanh khoản khá tốt và chênh lệch hẹp, điều này tốt cho chi phí. Nhưng phụ thuộc vào hàng hóa có nghĩa là bạn cần hiểu rõ những gì đang diễn ra trên thị trường toàn cầu, không chỉ dựa vào phân tích kỹ thuật forex. Tôi đã theo dõi một số vị thế trên Gate, và chắc chắn có cơ hội nếu bạn biết thời điểm chu kỳ hàng hóa diễn ra đúng.

Tuy nhiên, quản lý rủi ro là điều tối quan trọng. Sử dụng lệnh dừng lỗ, không mở vị thế quá lớn, và thật sự linh hoạt vì các yếu tố địa chính trị có thể thay đổi nhanh chóng. Chênh lệch lãi suất giữa Úc và các nền kinh tế lớn cũng tạo ra cơ hội carry trade nếu bạn thích điều đó.

Kết luận: AUD đáng để theo dõi trong 2024-2025, nhưng hãy chuẩn bị tâm lý về rủi ro liên quan đến hàng hóa và Trung Quốc. Nó không phải là cặp tiền tẻ nhạt đâu.