Gần đây tôi đang xem phân tích kỹ thuật trong giao dịch ngoại hối, phát hiện nhiều người sử dụng chỉ báo Fibonacci nhưng thực sự chưa hiểu rõ sâu sắc. Tôi sẽ tổng hợp lại những hiểu biết của mình.

Nói về Fibonacci, nhiều nhà giao dịch biết có thứ này nhưng chưa chắc biết nó xuất phát từ đâu. Thực ra tỷ lệ này đã tồn tại trong tự nhiên từ lâu, sau đó được nhà toán học người Ý Leonardo Pisano (mọi người gọi ông là Fibonacci) giới thiệu vào phương Tây vào thế kỷ 13, vì vậy người ta lấy tên ông đặt tên cho nó. Thú vị là, tỷ lệ vàng không chỉ là khái niệm toán học, nó thực sự phổ biến trong thị trường tài chính, đó là lý do tại sao các nhà giao dịch rất tin tưởng vào nó.

Để hiểu cách dùng Fibonacci trong giao dịch, trước tiên cần làm rõ nền tảng toán học đằng sau. Dãy Fibonacci thực ra rất đơn giản, chỉ là một chuỗi số, mỗi số là tổng của hai số đứng trước nó: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597... cứ thế kéo dài vô hạn.

Điều thú vị nằm ở chỗ này. Khi bạn lấy một số trong dãy chia cho số đứng trước nó, kết quả đều gần 1.618. Ví dụ 1597 chia cho 987 khoảng 1.618, 610 chia cho 377 cũng khoảng 1.618. Số này chính là tỷ lệ vàng huyền thoại. Nếu lấy một số chia cho số phía sau nó thì được 0.618, đó là nghịch đảo của 1.618. Nếu chia một số cho số lớn hơn hai lần nó, kết quả khoảng 0.382. Những con số này — 1.618, 0.618, 0.382 — tạo thành nền tảng của các mức Fibonacci retracement.

Vậy những con số này dùng để làm gì trong thực tế giao dịch? Đường Fibonacci retracement (còn gọi là đường phân chia vàng) giúp nhà giao dịch xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng. Tưởng tượng bạn vẽ đường giữa hai điểm giá, thường là đỉnh và đáy, rồi hệ thống sẽ tự động đánh dấu các mức 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% và 78.6%. Những vị trí này chính là các vùng mà giá tài sản có thể tạm dừng hoặc đảo chiều.

Ví dụ. Giá vàng từ 1681 tăng lên 1807.93, khi đó dùng Fibonacci retracement sẽ tính ra các mức hỗ trợ. Mức 23.6% là 1777.97 USD, 38.2% là 1759.44 USD, 50% là 1744.47 USD, 61.8% là 1729.49 USD, 78.6% là 1708.16 USD. Khi giá giảm về các mức này, nhà giao dịch có thể đánh giá xem đây có phải là cơ hội vào lệnh hoặc đặt stop-loss ở đâu.

Trong thực chiến, logic áp dụng cho xu hướng tăng và giảm là ngược nhau. Trong xu hướng tăng, sau khi giá tăng mạnh rồi điều chỉnh, nhà giao dịch sẽ tìm đáy, xem giá phản ứng tại các mức Fibonacci. Ngược lại, trong xu hướng giảm, bắt đầu từ đỉnh, xem giá dừng lại ở mức nào. Thường nhà giao dịch sẽ kết hợp Fibonacci với các chỉ báo kỹ thuật hoặc mô hình khác để xác nhận tín hiệu mạnh hơn.

Ngoài retracement, còn có Fibonacci extension. Nếu retracement dùng để tìm điểm vào lệnh, thì extension dùng để đặt mục tiêu giá, xác định thời điểm thoát lệnh. Cơ sở của extension vẫn là 1.618, mở rộng ra các mức 161.8%, 100%, 200%, 261.8%, 423.6%. Trong xu hướng tăng, nhà giao dịch xác định ba điểm giá — đáy X, đỉnh A, điểm retracement B — rồi mua tại B, chờ giá chạm các mức mở rộng C để thoát lệnh. Trong xu hướng giảm, logic tương tự, chỉ đổi chỗ các điểm cao thấp.

Tổng kết lại, Fibonacci retracement giúp bạn tìm hỗ trợ, kháng cự và điểm vào lệnh, Fibonacci extension giúp đặt mục tiêu và thoát lệnh. Công cụ này hiệu quả vì thị trường đều công nhận các tỷ lệ này, tạo thành một lời tiên tri tự thực hiện. Tất nhiên, chỉ dùng Fibonacci một mình chưa đủ, cần phối hợp với các phương pháp phân tích khác để hiệu quả hơn.