Gần đây có bạn hỏi tôi, trên phần mềm chứng khoán có nhiều chỉ số kỹ thuật như vậy, cuối cùng nên bắt đầu học từ chỉ số nào? Tôi đề xuất là KD. Chỉ số này trông có vẻ phức tạp, nhưng thực ra nắm vững logic cốt lõi thì có thể phát huy tác dụng lớn trong giao dịch.

Nói về KD, tên đầy đủ là Chỉ số dao động ngẫu nhiên, do người Mỹ George Lane sáng tạo vào những năm 1950. Nói đơn giản, nó giúp bạn xem biến động mạnh yếu của giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian. KD gồm hai đường, đường K phản ứng nhanh hơn (đường nhanh), đường D chậm hơn (đường chậm), các giá trị dao động trong khoảng từ 0 đến 100.

Tôi thường dùng KD để làm gì? Phán đoán thời điểm mua bán. Khi đường K cắt lên trên đường D, gọi là giao cắt vàng, thường là tín hiệu mua vào; ngược lại, khi đường K cắt xuống dưới đường D, gọi là giao cắt tử, là tín hiệu bán ra. Nhưng có một điểm quan trọng — giá trị KD vượt quá 80 biểu thị quá mua, dưới 20 biểu thị quá bán, lúc này cần đặc biệt chú ý rủi ro đảo chiều.

Tuy nhiên, trong thực tế tôi phát hiện ra một vấn đề rõ ràng của KD. Có lúc chỉ số sẽ bị "đờ đẫn" ở vùng cao hoặc thấp, nghĩa là liên tục nhiều ngày duy trì trên 80 hoặc dưới 20, lúc này bạn hoàn toàn không rõ là nên tiếp tục giữ hay thoát khỏi vị thế. Cách của tôi là kết hợp với các chỉ số khác và phân tích cơ bản, không thể chỉ dựa vào KD một cách đơn thuần.

Còn một hiện tượng dễ bỏ qua gọi là phân kỳ. Ví dụ, giá cổ phiếu liên tục lập đỉnh mới, nhưng KD không theo kịp tạo đỉnh mới, loại phân kỳ dương này thường báo hiệu xu hướng tăng có thể đảo chiều. Ngược lại, phân kỳ âm (đáy phân kỳ) thì ngụ ý có khả năng hồi phục.

Thông số của KD thường đặt trong khoảng 9 ngày hoặc 14 ngày, nhưng bạn cũng có thể điều chỉnh theo phong cách giao dịch của mình. Giao dịch ngắn hạn có thể dùng 5-9 ngày để chỉ số nhạy hơn, đầu tư dài hạn thì dùng 20-30 ngày để dao động nhẹ nhàng hơn. Thật lòng mà nói, KD chỉ là công cụ tham khảo, không thể thần thánh hóa. Nó dựa trên dữ liệu quá khứ, là chỉ số trễ, quan trọng nhất vẫn là phối hợp với các phân tích kỹ thuật khác và phân tích cơ bản, cộng thêm kỷ luật chặt chẽ về cắt lỗ chốt lời, như vậy mới nâng cao tỷ lệ thắng trong giao dịch.

Muốn thành thạo sử dụng KD? Không có con đường tắt, chính là phải luyện tập nhiều trong thực chiến. Nhiều nền tảng giao dịch đều cung cấp tài khoản mô phỏng, tôi khuyên người mới nên thử nghiệm chiến lược của mình trong môi trường ảo, đợi khi đã nắm rõ tính khí của KD rồi mới dùng tiền thật để giao dịch.