Gần đây tôi đã nghiên cứu sâu về lĩnh vực lithium trên ASX và thực sự có một số điều thú vị đáng chú ý nếu bạn đang tìm kiếm sự tiếp xúc với hàng hóa thay thế ngoài crypto.

Vì vậy, vấn đề là - cổ phiếu lithium đã trải qua một hành trình điên cuồng trong vài năm qua. Nếu bạn nhìn vào ngành lithium của ASX năm 2023, nó thật khốc liệt. Trong khi chỉ số chung của ASX đã hồi phục và đạt mức cao mới vào đầu năm 2024, hầu hết các cổ phiếu lithium đều bị bán tháo, có cái mất tới 80% giá trị. Toàn bộ ngành này chỉ không thể thu hút được sự quan tâm dù thị trường đang tăng trưởng. Nhưng bây giờ là năm 2026 và rõ ràng đã có sự quan tâm mới khi mọi người nhận ra rằng quá trình chuyển đổi xe điện và năng lượng tái tạo không chậm lại.

Các yếu tố cơ bản thực sự khá vững chắc. Thị trường pin lithium-ion toàn cầu trị giá khoảng 70 tỷ USD vào năm 2023 và đã tăng trưởng khoảng 18% mỗi năm. Pin chiếm khoảng 75% nhu cầu lithium, phần còn lại dành cho kính, gốm sứ và các ứng dụng khác. Miễn là thế giới tiếp tục điện khí hóa, nhu cầu lithium sẽ tiếp tục tăng.

Về phía ASX, bạn có một số nhà chơi lớn đáng chú ý. Rio Tinto (RIO) là ông lớn - một nhà khai thác đa dạng lớn với hoạt động lithium nghiêm túc cùng với quặng sắt, đồng và các hàng hóa khác. Sau đó là Pilbara Minerals (PLS), tập trung hoàn toàn vào lithium với dự án Pilgangoora ở Tây Úc. Mineral Resources (MIN) cũng là một tên tuổi lớn, mặc dù họ đa dạng hơn trong các dịch vụ khai thác và quặng sắt.

Một số cổ phiếu lithium nhỏ hơn đáng chú ý gồm Liontown Resources (LTR), IGO Limited (IGO), và Arcadium Lithium (LTM). Những cổ phiếu này tập trung vào thăm dò và phát triển, rủi ro cao hơn nhưng tiềm năng lợi nhuận lớn hơn nếu các dự án của họ thành công. Vulcan Energy (VUL) thì thú vị vì họ đang cố gắng sản xuất lithium không phát thải carbon bằng năng lượng địa nhiệt, đây là một góc nhìn hoàn toàn khác.

Điều gì thúc đẩy ngành này? Rất đơn giản - việc chấp nhận xe điện ngày càng tăng, lưu trữ năng lượng tái tạo trở thành hạ tầng thiết yếu, và các chính phủ toàn cầu đang thúc đẩy mạnh mẽ các mục tiêu năng lượng sạch. Liên minh châu Âu đã xếp lithium vào danh sách nguyên liệu quan trọng từ năm 2020, điều này cho thấy tầm quan trọng của nó ngày càng tăng. Nguồn cung tập trung ở Úc, Chile, Trung Quốc và Argentina, vì vậy các yếu tố địa chính trị cũng rất quan trọng.

Tất nhiên có những rủi ro. Giá lithium biến động mạnh, các thay đổi về quy định có thể ảnh hưởng đến hoạt động, và căng thẳng địa chính trị ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng. Cạnh tranh trong ngành ngày càng gay gắt khi nhiều đối thủ mới gia nhập thị trường. Nhưng nếu bạn tin vào xu hướng điện khí hóa toàn cầu, cổ phiếu lithium cung cấp sự tiếp xúc trực tiếp với sự chuyển đổi cấu trúc đó mà không bị ảnh hưởng bởi biến động crypto.

Ngành lithium trên ASX đã bị bán tháo mạnh nhưng vẫn đáng để theo dõi khi chúng ta tiến về phía trước. Các công ty tôi đề cập trên là những tên tuổi chính để theo dõi nếu bạn đang xem xét tiếp xúc với lĩnh vực này.