$WIX

WIX thực sự rẻ, nhưng thị trường hiện đang áp dụng tỷ lệ chiết khấu cho nó vì có thể đây là một cái bẫy giá trị cổ điển. Kết quả quý 1 bị nhìn nhận tiêu cực ở cấp độ tiêu đề.
Liệu các trình tạo website AI có củng cố kinh doanh cốt lõi của WIX, hay sẽ khiến việc xây dựng website trở nên ngày càng phổ biến và giảm sức mạnh định giá? Nói cách khác, thị trường không chắc chắn AI là một phần mở rộng hoặc phá hủy rào cản cạnh tranh cho WIX.
Chất lượng lợi nhuận đang bị đặt câu hỏi. Chi tiêu marketing và đầu tư tăng lên. Việc mua lại cổ phiếu lớn là tích cực, nhưng cùng lúc đó, nó làm cho nhận thức về bảng cân đối kế toán trở nên phức tạp hơn. WIX đã mua lại gần 30% cổ phần của mình thông qua một đề nghị mua lại trị giá khoảng 1,6 tỷ đô la. Trong lý thuyết, điều này có thể tạo ra giá trị cao vì công ty đang tích cực mua cổ phiếu của chính mình ở mức giá rẻ.
Nhưng sau khi làm điều này, triển vọng biên lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF) đã chịu áp lực do mất đi lợi nhuận từ lãi suất và chi phí tín dụng mới. Thị trường đang nghĩ: Việc mua lại cổ phiếu là đúng đắn, nhưng liệu khả năng linh hoạt của bảng cân đối có giảm không?
Tăng trưởng của công ty tốt, nhưng không phải là tăng trưởng vượt bậc. Tăng trưởng doanh thu và đặt hàng trung bình không tồi, nhưng thị trường không còn định giá WIX như một công ty SaaS tăng trưởng cao nữa. Thay vào đó, nó định giá nó như một nền tảng internet SMB trưởng thành hơn. Trong những công ty loại này, thị trường thường cho một hệ số nhân thấp hơn.
Tôi hy vọng nó có thể giữ được mức hỗ trợ này