Gần đây tôi đang nghĩ về cách chơi隔日沖 này làm thế nào để ổn định lợi nhuận, sau khi xem nhiều tài liệu mới hiểu rõ được cách suy nghĩ. Nói đơn giản,隔日沖 chính là mua hoặc bán cổ phiếu hoặc quyền chọn trong ngày, ngày hôm sau mới đóng vị thế, tận dụng biến động giá qua đêm để kiếm lời chênh lệch. So với chiến lược mua giữ thông thường, cách này có thể nhanh chóng thu lợi trong thời gian ngắn, đặc biệt khi thị trường xuất hiện tin tích cực mạnh mẽ thì cơ hội rất lớn.

Logic cốt lõi của隔日沖 thực ra chính là bắt lấy "hiệu ứng hút từ". Các nhà lớn thường sẽ dùng tin tích cực lớn để đẩy giá cổ phiếu lên mức trần, quá trình này sẽ thu hút lượng lớn mua theo đà tăng. Do lực mua chưa được thỏa mãn, ngày hôm sau giá cổ phiếu thường sẽ tiếp tục tăng mạnh, đây chính là thời điểm tốt để thoát lệnh. Phương pháp của tôi là theo dõi sát biến động thị trường, đặt cảnh báo giá, ví dụ như thị trường Đài Loan tăng trần là 10%, tôi sẽ lọc các cổ phiếu tăng hơn 7.5% trong ngày, rồi dựa trên khối lượng tin tức, tốc độ tăng, lượng mua bán, kỹ thuật có quá bán hay không để quyết định có theo đuổi hay không.

Một kỹ thuật隔日沖 nữa là chơi quyền chọn. Khi có dòng tiền lớn mua quyền chọn, nhà phát hành cần mua cổ phiếu tương ứng để phòng ngừa rủi ro, điều này có thể đẩy giá cổ phiếu tăng. Nhà giao dịch隔日沖 có thể ngày hôm sau bán quyền chọn và cổ phiếu cùng lúc, cả hai đều có thể thu lợi.

Tôi còn nhớ ví dụ cổ phiếu của Tenquan cuối năm 2023, sáng hôm đó giá là 85.5 đồng, tăng 7.5%, khối lượng rõ ràng tăng mạnh. Nguyên nhân là doanh thu tháng 9 đạt đỉnh cao mới, tăng hơn 100% so với cùng kỳ, tin này đủ mạnh. Khi đó tôi đánh giá phù hợp điều kiện隔日沖 thì lập tức mua vào, kết quả là hôm đó trần luôn, ngày hôm sau mở cửa cao hơn và tăng đến 92.2 đồng, lợi nhuận trong ngày là 7.8%. Còn vụ hợp đồng tương lai lúa mì khi xung đột Nga-Ukraine gây khủng hoảng lương thực, hợp đồng tương lai lúa mì của CME tăng nhanh vượt 6% gần trần, tôi cũng theo đuổi ngay, ngày hôm sau mở cửa cao hơn, lợi nhuận khá tốt.

Sự khác biệt giữa隔日沖 và giao dịch trong ngày (当冲) chính là thời gian giữ vị thế. 当冲 là mua bán trong cùng một ngày, còn隔日沖 là đến ngày hôm sau mới đóng lệnh. 当冲 rủi ro thấp hơn vì không có rủi ro qua đêm, nhưng lợi nhuận của隔日沖 lớn hơn, có thể bắt được biến động lớn hơn của thị trường. Tuy nhiên隔日沖 cũng có rủi ro, chủ yếu là rủi ro qua đêm. Nếu nửa đêm xuất hiện tin ngược chiều, bạn hoàn toàn không thể phản ứng kịp hoặc cắt lỗ, điều này cần đặc biệt chú ý.

Muốn làm tốt隔日沖, tôi nghĩ quan trọng nhất là phân tích kỹ thuật. Dùng các công cụ như đường trung bình động, RSI, MACD để nghiên cứu xu hướng giá, giúp bạn xác định thời điểm vào ra. Đồng thời phải theo dõi sát dòng tiền của các nhà lớn, hành vi giao dịch của họ phản ánh dòng vốn thực của thị trường. Cũng cần chú ý mối quan hệ giữa giá và khối lượng, giá tăng đi kèm khối lượng mở rộng thường thể hiện xu hướng mạnh.

Quản lý rủi ro cũng rất quan trọng. Nhất định phải đặt điểm dừng lỗ, kiểm soát số tiền đầu tư trên mỗi lệnh, đừng để tất cả tiền vào một cổ phiếu. Nếu muốn giảm thiểu rủi ro qua đêm, có thể cân nhắc dùng hợp đồng tương lai hoặc CFD để phòng ngừa. Ý tưởng隔日沖 thực ra có thể áp dụng cho các sản phẩm tài chính khác nhau, chọn ra các cơ hội giao dịch có xác suất thành công cao nhất từ nhiều sản phẩm, từ đó tăng khả năng lợi nhuận.

Thật lòng mà nói,隔日沖 thuộc dạng giao dịch ngắn hạn, thị trường trong ngắn hạn chưa chắc đã hoàn toàn hợp lý. Benjamin Graham từng nói, cổ phiếu trong ngắn hạn như máy bỏ phiếu, dài hạn như máy cân. Vì vậy làm隔日沖 cần bình tĩnh đối mặt với biến động thị trường, còn phải có khả năng thích ứng với các tình hình khác nhau. Phân bổ vốn hợp lý, linh hoạt trong giao dịch, không ngừng học hỏi và cải thiện kết quả giao dịch, như vậy mới có thể đi vững trên con đường隔日沖.