Tôi vừa xem xét một điều mà nhiều nhà giao dịch bỏ qua: MACD có thể là một trong những chỉ báo linh hoạt nhất hiện có, nhưng phần lớn mọi người sử dụng sai cách.

Đối với những ai chưa biết, MACD nghĩa là Hội tụ và Phân kỳ của Đường trung bình động. Gerald Appel đã tạo ra nó vào những năm 70 và từ đó trở thành một trụ cột của phân tích kỹ thuật. Lý do đơn giản: nó kết hợp đặc điểm của các chỉ báo đà và xu hướng trong một công cụ duy nhất.

Chỉ báo này có ba phần chính. Đầu tiên là đường MACD, là sự khác biệt giữa hai đường trung bình động hàm mũ: EMA 12 ngày (nhanh) và EMA 26 ngày (chậm). Điều này cho bạn thấy những thay đổi trong đà của giá. Tiếp theo là đường tín hiệu, đơn giản là EMA 9 ngày của đường MACD. Đường này lọc nhiễu thị trường và cung cấp tín hiệu rõ ràng hơn. Và cuối cùng là biểu đồ histogram, thể hiện sự khác biệt giữa hai đường bằng các thanh màu xanh lá (đà tăng) hoặc đỏ (đà giảm).

Điều thú vị là MACD tạo ra các tín hiệu giao dịch khi xảy ra các giao cắt. Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, đặc biệt nếu điều này xảy ra trên mức không, đó là tín hiệu tăng mạnh. Ngược lại, khi cắt xuống dưới, đó là tín hiệu giảm. Nhưng đây là điểm mấu chốt: không đơn giản như vẻ bề ngoài.

Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch chỉ dựa vào các giao cắt và cuối cùng mất tiền. MACD cũng cho thấy các phân kỳ, tức là khi giá tăng nhưng chỉ báo giảm, hoặc ngược lại. Điều này thường báo hiệu rằng có sự thay đổi trong thị trường. Nếu giá đang giảm nhưng MACD bắt đầu tăng, áp lực bán đang giảm, có thể sẽ có một cú bật trở lại.

Vị trí của MACD so với đường không cũng rất quan trọng. Nếu nằm trên, có nghĩa là đà tăng mạnh. Nếu nằm dưới, là áp lực giảm. Đơn giản nhưng hiệu quả.

Bây giờ, vấn đề thực sự là MACD là một chỉ báo trễ. Nó dựa trên các giá cũ và có thể tạo ra tín hiệu sai, đặc biệt trong các thị trường biến động mạnh. Vì vậy, bạn không nên chỉ giao dịch dựa vào nó. Tôi luôn kết hợp MACD với RSI để phát hiện quá bán hoặc quá mua, kiểm tra các mức hỗ trợ và kháng cự, và quan sát các nến Nhật để xác nhận mẫu hình. Stochastic cũng hữu ích nếu bạn muốn phát hiện các thay đổi trong đà.

Trong thực tế, khi thấy MACD cắt lên nhưng giá gần đường không và không có xu hướng rõ ràng, tôi chờ xác nhận thêm từ khối lượng hoặc hành động giá trước khi vào lệnh. Tôi đã học được rằng kiên nhẫn ở đây mang lại lợi ích nhiều hơn so với phản xạ nhanh.

Thật ra, MACD vẫn còn phù hợp sau hàng thập kỷ vì nó đo đạc đà một cách khách quan. Nhưng chìa khóa là sử dụng nó một cách hợp lý: kết hợp với các chỉ báo khác và không bao giờ dựa hoàn toàn vào nó để ra quyết định. Đó là điều phân biệt các nhà giao dịch thành công và thất bại.