Gần đây tôi đã xem xét cách nhiều nhà giao dịch vẫn tin rằng cách duy nhất để bảo vệ mình trên thị trường là sử dụng lệnh dừng lỗ. Nhưng có một điều mà phần lớn mọi người không xem xét: đó là phòng ngừa rủi ro, một chiến lược linh hoạt hơn nhiều cho phép bạn quản lý rủi ro theo những cách mà bạn không thể tưởng tượng được.

Thực tế, phòng ngừa rủi ro về cơ bản giống như có một bảo hiểm. Không ai muốn cần đến nó, nhưng nếu có và xảy ra chuyện xấu, nó sẽ cứu bạn. Ý tưởng là mở các vị thế bù đắp lẫn nhau, như vậy nếu bạn sai về hướng của thị trường trong ngắn hạn, bạn không mất toàn bộ.

Điều thú vị về phòng ngừa rủi ro là nó không chỉ để giảm thiểu thua lỗ. Nếu làm đúng, bạn có thể cuối cùng vẫn kiếm được tiền ngay cả khi thị trường không đi theo dự đoán của bạn. Nghe có vẻ lạ, tôi biết, nhưng nó hoạt động vì bạn giảm thiểu tiếp xúc với những thứ bạn không thể kiểm soát.

Trong Forex có hai cách chính để làm điều này. Cách đầu tiên là phòng ngừa hoàn hảo: mở một vị thế theo một hướng và sau đó mở một vị thế khác theo hướng ngược lại trong cùng một cặp tiền. Cơ bản là bạn trung hòa rủi ro hoàn toàn, nhưng cũng đồng thời trung hòa lợi nhuận tiềm năng. Cách thứ hai là sử dụng quyền chọn, điều này mang lại nhiều linh hoạt hơn vì bạn chỉ thực hiện quyền nếu giá đi ngược lại dự đoán của bạn.

Tôi đã thấy các nhà giao dịch sử dụng phòng ngừa rủi ro theo tỷ lệ phần trăm, điều này thông minh hơn. Thay vì phòng ngừa 100% vị thế của bạn, bạn chỉ phòng ngừa một phần, ví dụ 35 hoặc 50%. Như vậy nếu bạn đúng về hướng chính, bạn sẽ kiếm được tiền. Nếu sai, việc phòng ngừa sẽ giảm thiểu thiệt hại. Không hoàn hảo, nhưng tốt hơn nhiều so với việc hoàn toàn phơi nhiễm.

Một biến thể khác hoạt động tốt là phòng ngừa trì hoãn. Bạn mở vị thế chính của mình nhưng chỉ kích hoạt phòng ngừa nếu giá phá vỡ một mức cụ thể theo hướng ngược lại. Điều này có lợi hơn vì lệnh phòng ngừa thậm chí không cần thực hiện nếu phân tích ban đầu của bạn đúng.

Điều tôi thấy hấp dẫn là các quỹ phòng hộ, những quỹ quản lý khối tài sản khổng lồ cho giới siêu giàu, đã sử dụng các chiến lược này từ hàng thập kỷ trước. Mọi chuyện bắt đầu vào năm 1949 khi Alfred Winslow Jones viết về cách kết hợp các vị thế mua dài hạn và bán ngắn hạn với đa dạng hóa. Ngày nay, các quỹ này kiểm soát hơn 4 nghìn tỷ đô la Mỹ dựa trên các nguyên tắc chính xác như vậy.

Nhưng điều quan trọng là: phòng ngừa rủi ro có chi phí. Phí giao dịch, spread, tất cả cộng lại đều thành khoản. Và nó chỉ có ích nếu thị trường thực sự đi ngược lại bạn. Nếu giá đi ngang, bạn sẽ phải trả tiền cho sự bảo vệ mà bạn không cần thiết.

Hầu hết các nhà giao dịch nhỏ lẻ không sử dụng phòng ngừa rủi ro vì nghe có vẻ phức tạp. Nhưng thực tế, Forex là một trong những thị trường dễ tiếp cận nhất để thực hiện điều này mà không cần các công cụ đắt tiền như hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn phức tạp. Bạn có thể mở một vị thế mua và một vị thế bán trong cùng một cặp tiền với spread tương đối thấp.

Điều tôi đã học là phòng ngừa rủi ro hoạt động tốt hơn trong các khung thời gian dài hơn, như giao dịch swing. Không có lý do gì để cố gắng trong scalping, nơi mọi thứ diễn ra trong vài giây. Và chắc chắn bạn nên sử dụng nó khi dự đoán có sự biến động cao.

Cuối cùng, phòng ngừa rủi ro là một tư duy khác về rủi ro. Nó không phải để tối đa hóa lợi nhuận. Nó là để kiếm tiền đều đặn trong khi bảo vệ những gì bạn đã có. Một số người xem nó là quá bảo thủ, nhưng xét rằng không ai có thể dự đoán chính xác thị trường, tôi thấy việc có một lớp đệm bảo vệ như vậy là rất hợp lý.