Gần đây trên cộng đồng thấy có người hỏi CFD là gì, tôi muốn chia sẻ chút hiểu biết của mình.

Nói đơn giản, CFD là hợp đồng chênh lệch tài chính, bạn không cần phải thực sự mua hàng hóa hoặc vật phẩm, mà qua hợp đồng để mua bán biến động giá của tài sản cơ sở. Khái niệm cốt lõi rất rõ ràng — bạn kiếm được là từ chênh lệch giá giữa mở vị thế và đóng vị thế. Ví dụ bạn nghĩ rằng dầu thô sẽ tăng giá, thì mua hợp đồng để mua dài; ngược lại thì bán khống để bán ngắn. Tính linh hoạt của giao dịch hai chiều này thực sự là một lợi thế, và còn có thể T+0 đóng lệnh bất cứ lúc nào.

Về chi phí giao dịch, CFD chủ yếu gồm phí chênh lệch giá và lãi suất qua đêm. Phí chênh lệch là khoản chênh lệch giữa giá mua và giá bán, đã được thanh toán khi mở vị thế. Lãi suất qua đêm tính dựa trên quy mô và thời gian giữ vị thế, nhưng nếu bạn chủ yếu giao dịch ngắn hạn thì không cần quá lo phần này.

Đòn bẩy là đặc điểm khác của giao dịch CFD, cho phép dùng một số tiền ký quỹ nhỏ để kiểm soát vị thế lớn hơn. Trước đây tôi thường dùng cách này để giao dịch chứng khoán Mỹ, hiệu quả sử dụng vốn cao hơn rõ rệt. Tuy nhiên đòn bẩy là con dao hai lưỡi, theo số liệu, có tới 70% nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗ, rõ ràng đòn bẩy làm tăng rủi ro này.

Nói về rủi ro, đây là điểm tôi muốn nhấn mạnh. Trước tiên cần chú ý đến năng lực của nền tảng, nhiều nền tảng CFD thực sự có tình trạng lừa đảo, thu phí cao. Thứ hai là rủi ro đòn bẩy, một khi xu hướng thị trường đi ngược lại dự đoán của bạn, thua lỗ có thể nhanh chóng vượt quá khả năng chịu đựng. Còn nữa, bạn chỉ mua hợp đồng, không sở hữu tài sản thực, không thể hưởng các quyền lợi như cổ tức cổ phiếu.

Về quản lý, nhiều quốc gia có cơ quan quản lý riêng cho các nhà môi giới CFD. Úc có ASIC, Anh có FCA, đều là các giấy phép quản lý hàng đầu. Khi chọn nền tảng, nhất định phải kiểm tra xem họ có giấy phép tài chính hợp lệ không, có thể tra cứu trên website của cơ quan quản lý. Nếu không thể kiểm tra hoặc quảng cáo không đúng, tuyệt đối đừng dính vào.

Khi chọn nhà giao dịch, còn cần xem các yếu tố như quy mô công ty, thời gian thành lập, có hỗ trợ khách hàng không, chênh lệch có hợp lý không, có phí ẩn không. Chênh lệch cực thấp thì cần cảnh giác, có thể là bẫy.

So với hợp đồng tương lai và margin ngoại hối, ưu điểm của CFD là đa dạng sản phẩm, có thể giao dịch ngoại hối, cổ phiếu, hàng hóa, tiền điện tử, v.v., và vốn đầu tư thấp, chỉ vài chục đô la là bắt đầu được. Hợp đồng tương lai có hạn ngày giao dịch, còn CFD thì không, giao dịch linh hoạt hơn.

Cuối cùng, muốn nói rằng CFD về bản chất là một hình thức đầu cơ chứ không phải đầu tư, phần lớn người tham gia đều muốn kiếm tiền nhanh trong ngắn hạn. Nếu bạn muốn tham gia, nhất định phải tìm hiểu kỹ, tránh dùng đòn bẩy quá mức, tận dụng tốt các công cụ dừng lỗ, chốt lời. CFD là công cụ rủi ro cao, không phù hợp với tất cả mọi người. Có thể bắt đầu bằng tài khoản mô phỏng để thử nghiệm, xem phương thức giao dịch này có phù hợp với mình không. Thị trường đầu tư thật sự dễ khiến người ta tham lam quá mức, tâm pháp và nguyên tắc mới là chìa khóa để duy trì lợi nhuận lâu dài.