Bạn có biết sản phẩm tài chính mà mọi người đều nói nhưng ít ai thực sự hiểu không? Giao dịch CFD về cơ bản chính là vậy. Tôi quyết định nghiên cứu kỹ vì thấy nhiều người mới bắt đầu tham gia mà không biết rõ chuyện gì đang xảy ra.

Vậy nên, thực ra, một CFD (Hợp đồng chênh lệch) là một thỏa thuận giữa bạn và một nhà môi giới nơi các bạn đặt cược vào sự chênh lệch giá của một tài sản. Bạn không mua cổ phiếu, vàng hay tiền tệ thật — chỉ kiếm lời (hoặc thua lỗ) dựa trên biến động giá. Nếu giá tăng, bạn thắng. Nếu giảm, bạn thua. Đơn giản vậy.

Điều khiến tôi chú ý là phần lớn mọi người không nhận thức được quy mô đòn bẩy liên quan. Với chỉ 5% ký quỹ, bạn kiểm soát một vị thế lớn gấp 20 lần vốn của mình. Ngon lành khi mọi thứ tăng, nhưng khi đảo chiều thì sao? Lúc đó thành cơn ác mộng. Một biến động 5% chống lại bạn và bạn mất toàn bộ số tiền đã bỏ ra.

Các con số thực sự đáng sợ. Dữ liệu từ các cơ quan quản lý châu Âu cho thấy từ 74% đến 89% nhà giao dịch bán lẻ thua lỗ khi giao dịch CFD. Không phải phóng đại, đó là thống kê. Trung bình mỗi người thua từ 1.600 đến 29.000 euro. Điều này nên là điều bắt buộc phải đọc trước khi mở vị thế đầu tiên.

Điều ít người đề cập là toàn bộ cấu trúc chi phí phía sau. Spread mua-bán, phí hoa hồng, phí qua đêm — tất cả đều ăn mòn lợi nhuận của bạn. Nếu bạn muốn giữ vị thế trong vài tuần, chi phí vay mượn có thể tiêu hết phần lớn lợi nhuận. Và còn có điều chỉnh cổ tức nếu bạn giao dịch cổ phiếu qua CFD nữa.

Vấn đề là: khi nào phù hợp để giao dịch CFD? Thật lòng, chỉ phù hợp cho các giao dịch ngắn hạn nếu bạn biết mình đang làm gì. Có thể truy cập nhiều thị trường trên một nền tảng, dễ dàng short, không cần nhiều vốn ban đầu. Nhưng đó là con dao hai lưỡi.

Tôi đã làm việc với giao dịch CFD trên các loại tài sản khác nhau — cổ phiếu, chỉ số như S&P 500, Nasdaq, Forex, hàng hóa như vàng và dầu mỏ, thậm chí cả tiền điện tử. Mỗi loại đều có những mánh khóe riêng. Cổ phiếu có điều chỉnh cổ tức. Forex có swap lãi suất hàng ngày. Hàng hóa theo hợp đồng tương lai và có thể gặp contango/backwardation.

Rủi ro đối tác cũng là thật. Nhà môi giới là người xác định giá theo mô hình market maker. Nếu họ phá sản, tiền của bạn có thể biến mất. Chúng tôi đã chứng kiến điều đó xảy ra — khủng hoảng Franc Thụy Sỹ năm 2015 khiến nhiều nhà môi giới forex sụp đổ.

Ý kiến chân thành của tôi là: nếu bạn không có kinh nghiệm, không hiểu phân tích kỹ thuật, không biết cách dùng stop-loss hoặc không kiểm soát được cảm xúc — hãy tránh xa giao dịch CFD. Đường học rất dốc và sai lầm sẽ tốn kém. Có người vào chơi nghĩ sẽ giàu nhanh rồi chỉ trong vài tuần đã phá sản.

Nếu thực sự muốn bắt đầu, hãy bắt đầu nhỏ. Dùng tài khoản demo. Nghiên cứu về quản lý rủi ro. Chọn một nhà môi giới có quy định và đáng tin cậy, chứ đừng chọn bừa. Bắt đầu với đòn bẩy thấp, kiểu 2:1 hoặc 5:1, chứ đừng 20:1. Và đọc tất cả — spread, phí, giờ giao dịch, tất tần tật.

Thực tế là, giao dịch CFD có thể là một công cụ mạnh mẽ nếu bạn biết mình đang làm gì, nhưng cũng là một trong những cách nhanh nhất để mất tiền nếu không cẩn thận. Không dành cho người mới. Không dành cho ai muốn kiếm nhanh. Đó là dành cho những ai sẵn sàng học hỏi, thực hành và chấp nhận rủi ro mất hết tất cả số tiền đã đầu tư. Khi đó mới đúng là thời điểm để xem xét.