Nếu bạn từng tự hỏi tại sao một số nhà đầu tư có thể giao dịch cả khi giá tăng và giảm, hoặc tại sao họ có thể kiểm soát rủi ro trong thị trường biến động, câu trả lời phần lớn nằm ở các công cụ phái sinh, các công cụ tài chính ngày càng thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư Thái Lan.

Nói đơn giản, công cụ phái sinh là hợp đồng mà chúng ta thỏa thuận hôm nay, nhưng việc trao đổi hàng hóa hoặc quyền sử dụng sẽ xảy ra trong tương lai. Điểm quan trọng là cả người mua và người bán có thể thỏa thuận giá cả và khối lượng trước, mặc dù hàng hóa chưa có trong tay.

Ví dụ, nếu bạn là nông dân trồng lúa, bạn có thể lo lắng về việc giá lúa sẽ giảm khi đến mùa thu hoạch. Bạn có thể ký hợp đồng tương lai với người mua, thỏa thuận giá ngay từ bây giờ. Như vậy, cả bạn và người mua đều có sự đảm bảo.

Điều làm cho các công cụ phái sinh hấp dẫn là chúng có nhiều dạng khác nhau. Loại đầu tiên là hợp đồng kỳ hạn, là thỏa thuận trực tiếp giữa hai bên để mua bán hàng hóa trong tương lai. Nó không có tiêu chuẩn và thanh khoản thấp, nhưng là công cụ chính cho nông dân và nhà sản xuất.

Tiếp theo là hợp đồng tương lai, tương tự như hợp đồng kỳ hạn nhưng có dạng chính thức và tiêu chuẩn hơn. Nó được giao dịch trên thị trường trao đổi chính thức, có thanh khoản cao và các hợp đồng đều có cùng tiêu chuẩn. Thị trường dầu thô và vàng là những ví dụ phổ biến.

Tùy chọn hoặc hợp đồng quyền chọn còn hấp dẫn hơn nữa, vì người mua phải trả phí bảo hiểm để đổi lấy quyền, nhưng quyền đó không bắt buộc phải thực hiện. Bạn có thể chọn sử dụng hoặc không sử dụng. Trong khi đó, người bán quyền chọn nhận phí bảo hiểm nhưng phải thực hiện hợp đồng nếu người mua chọn dùng quyền.

Một loại khác gọi là hợp đồng hoán đổi, là việc trao đổi dòng tiền trong tương lai, như trao đổi lãi suất. Loại này khá chuyên biệt, không dành cho nhà đầu tư phổ thông.

Còn có CFD hoặc hợp đồng chênh lệch giá, khác biệt so với các loại khác là không chuyển giao hàng hóa thực sự, mà là mua bán chênh lệch giá. CFD sử dụng đòn bẩy cao, dễ giao dịch, thanh khoản lớn và phù hợp với các hoạt động đầu cơ ngắn hạn.

Tại sao nhà đầu tư lại sử dụng các công cụ phái sinh? Lý do chính là chúng giúp họ khóa giá. Nếu bạn lo lắng về việc giá sẽ biến động, bạn có thể thỏa thuận giá trước. Nó còn giúp phòng ngừa rủi ro. Nếu bạn đang nắm giữ vàng thỏi và sợ giá giảm, bạn có thể dùng hợp đồng tương lai hoặc CFD để mở vị thế bán khống, bảo vệ danh mục của mình.

Các công cụ phái sinh còn giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư, vì bạn không cần sở hữu hàng hóa thực sự để giao dịch, đồng thời mở ra cơ hội kiếm lợi từ chênh lệch giá.

Tuy nhiên, không phải tất cả đều tốt đẹp. Các công cụ phái sinh có rủi ro cao. Thứ nhất là rủi ro từ đòn bẩy. Giao dịch với đòn bẩy cao có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng cũng dễ gây thua lỗ nặng nếu đi sai hướng. Đây là lý do cần quản lý rủi ro tốt, chọn nhà môi giới có hệ thống bảo vệ và sử dụng lệnh dừng lỗ.

Thứ hai, một số công cụ phái sinh yêu cầu chuyển giao hàng hóa thực sự vào ngày đáo hạn. Bạn cần nghiên cứu kỹ điều kiện.

Thứ ba, sự biến động của thị trường có thể dữ dội. Khi các yếu tố thay đổi, giá hàng hóa có thể di chuyển nhanh chóng. Nếu không quản lý rủi ro tốt, bạn có thể thua lỗ lớn.

Cuối cùng, các công cụ phái sinh là công cụ mạnh mẽ nhưng đi kèm rủi ro cao. Chúng có thể giúp bạn giàu có, nhưng cũng có thể khiến bạn mất hết. Chìa khóa là hiểu rõ về chúng, học hỏi về rủi ro và quản lý rủi ro cẩn thận. Nếu bạn quan tâm đến việc giao dịch các công cụ phái sinh, hãy bắt đầu bằng việc nghiên cứu kỹ lưỡng và chọn nền tảng uy tín như Gate, nơi cung cấp đầy đủ các công cụ và thông tin.