Gần đây tôi đang xem xét đầu tư vàng, phát hiện ra ETF vàng thực ra khá phù hợp với những nhà đầu tư lười như tôi. Thay vì mua vàng thật hoặc chơi hợp đồng tương lai, mua ETF vàng trực tiếp sẽ tiện hơn.

ETF vàng nói trắng ra là một loại quỹ, có thể giao dịch trên sàn giống như mua cổ phiếu. Tùy theo phương thức theo dõi, chủ yếu chia thành ba loại: ETF vàng vật chất (sở hữu vàng thật trực tiếp), ETF vàng phái sinh (đầu tư hợp đồng tương lai) và ETF cổ phiếu vàng (mua cổ phiếu các công ty khai thác vàng). Mỗi loại đều có đặc điểm riêng, nhưng tôi nghĩ loại vật chất là trực tiếp nhất.

Tại sao tôi lại thích ETF vàng? Chủ yếu là chi phí thực sự thấp. Phí giao dịch vàng thật là 5-10%, trong khi phí quản lý ETF vàng chỉ khoảng 0.2-0.5%, chênh lệch quá lớn. Hơn nữa, mua bán rất tiện lợi, mở phần mềm là có thể giao dịch bất cứ lúc nào, không có rào cản gì. Mua vài trăm đồng cũng có thể tham gia, không giống như mua vàng thỏi phải bỏ ra vài chục triệu.

Ngoài ra, vàng là tài sản phòng hộ, mối liên hệ với cổ phiếu và trái phiếu không lớn. Trong danh mục đầu tư, thêm một chút ETF vàng thực sự giúp phân tán rủi ro. Có nghiên cứu nói rằng trong danh mục có 5-10% vàng, lợi nhuận ổn định hơn. Đối với tôi không muốn theo dõi thị trường hàng ngày, điều này rất hấp dẫn.

Về độ biến động, ETF vàng thực ra biến động nhỏ hơn nhiều so với cổ phiếu. Tất nhiên, loại vật chất sẽ biến động ít hơn cổ phiếu khai thác vàng. Tôi đã xem dữ liệu lịch sử, cho thấy độ biến động của vàng theo dài hạn đang có xu hướng giảm, trừ khi gặp các sự kiện lớn như dịch bệnh thì mới tăng lên.

Nói về cách đầu tư, tôi nghĩ phương pháp đều đặn định kỳ là phù hợp nhất cho dân văn phòng. Mỗi tháng khi nhận lương, cố định mua ETF vàng, như vậy tự động phân bổ trung bình chi phí. Cũng có thể thử chiến lược “mua khi giá thấp, ít mua khi giá cao”, nhưng điều này đòi hỏi tự đánh giá thị trường, đối với người mới thì hơi khó.

Tôi thích ETF vàng của Mỹ hơn. GLD có quy mô tài sản lớn nhất, tính thanh khoản tốt nhất, phí quản lý 0.4%. IAU phí thấp hơn chỉ 0.25%, phù hợp với người muốn tiết kiệm chi phí. Ở thị trường Đài Loan có ETF vàng của Yuanta, quy mô cũng khá, nhưng hiệu suất của ETF Mỹ ổn định hơn.

Khi chọn ETF vàng, cần chú ý một số điểm: xem uy tín của tổ chức phát hành, quy mô tài sản đủ lớn để đảm bảo tính thanh khoản, so sánh lợi nhuận lịch sử và phí quản lý. Đừng mua theo đuổi đỉnh giá, nên vào khi giá còn ở mức thấp tương đối.

Tổng thể, ETF vàng là một công cụ đầu tư dài hạn khá tốt. So với các hình thức đầu tư khác, nó chi phí thấp, vận hành đơn giản, rủi ro tương đối kiểm soát được. Nếu bạn cũng đang cân nhắc đầu tư vàng, ETF vàng thực sự đáng để xem xét. Quan trọng là phải kiên nhẫn, giữ lâu dài 3-5 năm, đừng mua bán quá nhiều.