Càng ngày càng nhiều người quan tâm đến giao dịch đòn bẩy, nhưng nhiều người thực sự không hiểu rõ họ đang mơ hồ về điều gì. Đặc biệt khi giao dịch cổ phiếu đòn bẩy, việc hiểu rõ cơ chế là điều quyết định trước khi bỏ tiền thật vào.

Nguyên tắc cơ bản thực ra rất đơn giản: Với đòn bẩy, bạn có thể kiểm soát các vị thế lớn hơn so với vốn tự có của mình. Nhà môi giới cung cấp cho bạn các khoản tiền bổ sung. Với đòn bẩy 1:10, bạn chỉ cần trả 10 phần trăm số tiền tự có, phần còn lại đến từ nhà môi giới. Đòn bẩy 1:30 có nghĩa là: Với 100 euro vốn tự có, bạn có thể giao dịch các vị thế trị giá 3000 euro. Nghe có vẻ hấp dẫn, và chính đó là nơi tiềm ẩn nguy hiểm.

Ảnh hưởng của đòn bẩy hoạt động như một hệ số nhân – cho lợi nhuận CŨNG NHƯ cho thua lỗ. Đây là điểm quan trọng mà nhiều người bỏ qua. Lợi nhuận của bạn sẽ được nhân lên, nhưng cũng đồng nghĩa với việc thua lỗ của bạn sẽ lớn hơn. Trong các sản phẩm đòn bẩy cổ phiếu, điều này có thể nhanh chóng dẫn đến mất toàn bộ vốn nếu giá đi ngược lại dự đoán của bạn.

Khi nào thì giao dịch đòn bẩy thực sự có ý nghĩa? Thành thật mà nói: Chủ yếu dành cho các chiến lược ngắn hạn như Day-Trading hoặc Scalping, khi bạn muốn tận dụng sự biến động của thị trường. Người mới bắt đầu nên cực kỳ cẩn thận – hoặc tốt hơn là không nên bắt đầu. Nếu có, thì nên dùng đòn bẩy rất thấp như 1:5. EU đã đặt ra giới hạn đòn bẩy hợp pháp vì lý do chính đáng và từ năm 2017 đã đảm bảo bảo vệ âm số dư cho nhà đầu tư cá nhân. Điều này có nghĩa là: Bạn chỉ có thể mất tối đa số tiền đã nạp, không nhiều hơn.

Lợi ích rõ ràng là gì? Với ít vốn hơn, có thể kiểm soát các vị thế lớn hơn, lợi nhuận tiềm năng cao hơn, tiếp cận các thị trường có rào cản gia nhập cao. Bạn cũng có thể đặt cược vào giảm giá của thị trường, không chỉ tăng giá. Đối với người mới bắt đầu có ngân sách nhỏ, đây có thể là cách duy nhất để có thể giao dịch.

Nhưng rủi ro thường chiếm ưu thế. Rủi ro phát sinh từ nhà phát hành trong các sản phẩm CFD và đòn bẩy – nếu nhà phát hành phá sản, tiền của bạn sẽ mất. Các chi phí cũng rất đáng kể: phí đặt lệnh, spread (thường cao hơn so với chứng khoán thông thường), phí duy trì. Đối với các vị thế dài hạn, còn có chi phí tài chính đi kèm. Áp lực tâm lý cũng không thể xem nhẹ – mức độ căng thẳng khi sử dụng đòn bẩy là rất lớn.

Các công cụ mà nhà giao dịch sử dụng là gì? Thị trường Forex là phổ biến nhất, đôi khi với đòn bẩy lên tới 1:500. CFD cho phép dự đoán biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ sở – rất tiện lợi, nhưng rủi ro cao nhất. Hợp đồng tương lai và chứng quyền cũng hoạt động tương tự, nhưng được giao dịch trên sàn và chuẩn hóa.

Điều thực sự quan trọng là quản lý rủi ro. Lệnh dừng lỗ (Stop-Loss) là người bạn tốt nhất của bạn – chúng tự động đóng vị thế của bạn khi tình hình trở nên quá tệ. Điều chỉnh kích thước vị thế: Rủi ro tối đa 1-2 phần trăm tổng vốn của bạn cho mỗi giao dịch. Đa dạng hóa danh mục: Không đặt tất cả trứng vào một giỏ. Và luôn theo dõi thị trường – với đòn bẩy, bạn không thể đơn giản là đi ngủ.

Kết luận: Giao dịch đòn bẩy không phải là chiến lược dành cho người mới bắt đầu. Ngay cả khi bạn đã có kinh nghiệm, bạn vẫn cần một chiến lược vững chắc và kỷ luật thép. Cơ hội là có thật, nhưng rủi ro cũng vậy – và thường lớn hơn. Những người không chắc chắn nên bắt đầu với tài khoản demo và luyện tập với số tiền ảo. Như vậy, bạn có thể học cách vận hành cơ chế mà không mất tiền thật. Đối với nhiều người, đó là khoản đầu tư tốt nhất cho tương lai giao dịch của họ.