Đã nghĩ về triển vọng đồng đô la Úc trong những năm tới, và thực sự có khá nhiều điều cần phân tích ở đây.

Vì vậy, vấn đề là - AUD đã trải qua một chặng đường đầy biến động trong hai thập kỷ qua. Vào giữa những năm 2000, nó đã tăng mạnh, đạt 110 điểm vào năm 2011 nhờ vào cơn sốt khai thác mỏ mà mọi người đều nói đến. Sau đó, sự chậm lại của Trung Quốc đã tác động mạnh, và chúng ta thấy nó giảm xuống còn 68 vào đầu năm 2016. Gần đây hơn, nó đã dao động trong khoảng 58-78 tùy thuộc vào diễn biến của hàng hóa và lãi suất.

Hiện tại, tính đến giữa năm 2024, AUD đang ở quanh mức 68 điểm. Điều gì đang thúc đẩy điều này? Cơ bản là sự pha trộn giữa áp lực lạm phát và chính sách của ngân hàng trung ương. Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đã điều chỉnh lãi suất, nhưng chưa đủ để giữ cho đồng tiền không chịu áp lực.

Nhìn vào các cặp tiền tệ thực tế mà các nhà giao dịch quan tâm - AUD/USD là câu chuyện chính. Bắt đầu năm 2024 khoảng 0.68, giảm xuống còn 0.65 vào tháng Một, và kể từ tháng Hai đã bị kẹt trong phạm vi hẹp 0.64-0.68. Không thực sự hấp dẫn, nhưng đó là forex. Cặp này biến động do chênh lệch lãi suất giữa Fed và RBA. Khi Fed tăng lãi suất mạnh hơn Australia, điều đó gây áp lực lên AUD.

AUD/JPY kể một câu chuyện khác. Bắt đầu năm ở 96, thực sự tăng lên 108 vào tháng Năm nhờ đồng yên bị bán tháo khi Nhật Bản rơi vào suy thoái. Dù Nhật Bản đã kết thúc chính sách lãi suất âm vào tháng Ba, đồng yên vẫn tiếp tục yếu đi. Đến tháng Chín, nó trở lại mức 97, nhưng sự biến động này cho thấy tầm quan trọng của các yếu tố bên ngoài.

EUR/AUD? Cặp này đã ổn định, hầu như không di chuyển nhiều giữa 1.62-1.63 trong chín tháng đầu năm 2024. Điều này hợp lý khi cả hai khu vực không có gì đột biến về chính sách.

Điều thú vị là, triển vọng AUD trở nên hấp dẫn hơn. Các dự báo khác nhau hoàn toàn. NAB nghĩ AUD/USD có thể đạt 0.75-0.78 vào năm 2025, trong khi Coincodex lại cực kỳ bi quan, dự đoán có thể giảm xuống 0.59-0.71. Đó là một phạm vi rất lớn. Đối với AUD/JPY, một số dự đoán tiếp tục tăng trong khi những người khác dự đoán giảm. EUR/AUD có vẻ sẽ duy trì trong phạm vi dự báo.

Các yếu tố chính cần theo dõi là gì? Giá hàng hóa rất quan trọng - đặc biệt là quặng sắt. Tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc ảnh hưởng trực tiếp đến xuất khẩu của Úc. Sau đó là cuộc chơi chênh lệch lãi suất. Khi lãi suất của Úc cao hơn so với các nền kinh tế lớn khác, bạn sẽ có lợi nhuận từ chiến lược carry trade. Các yếu tố địa chính trị cũng quan trọng, đặc biệt là liên quan đến Trung Quốc hoặc căng thẳng thương mại.

Thực tế, triển vọng đồng đô la Úc cho năm 2024 và những năm tới phụ thuộc nhiều vào cách các yếu tố này di chuyển. Chu kỳ siêu tăng của hàng hóa, quyết định của ngân hàng trung ương, tăng trưởng toàn cầu - tất cả đều ảnh hưởng đến hướng đi của AUD. Nếu bạn định giao dịch các cặp này, bạn cần theo dõi sát các dữ liệu kinh tế, các tuyên bố của RBA, và giá hàng hóa như một con diều hâu.

AUD có tính thanh khoản cao và được giao dịch rộng rãi, điều này tốt để vào và thoát khỏi các vị thế. Nhưng cũng có nghĩa là nó có thể di chuyển nhanh khi tâm lý thị trường thay đổi. Đa dạng hóa các cặp AUD khác nhau - không chỉ USD - có thể giúp làm dịu một phần sự biến động đó.

Kết luận: triển vọng đồng đô la Úc thực sự hấp dẫn lúc này, nhưng bạn phải luôn theo dõi bức tranh vĩ mô. Một ngày là sức mạnh của hàng hóa đẩy AUD lên cao, ngày khác là chênh lệch lãi suất kéo nó xuống thấp. Giữ lệnh cắt lỗ chặt chẽ và nắm vững các yếu tố cơ bản của bạn.