Vừa có người hỏi tôi tại sao nhiều người Úc không tận dụng cổ phiếu Mỹ. Thật sự, số liệu nói lên tất cả. Thị trường chứng khoán Mỹ về cơ bản chiếm khoảng một nửa tổng vốn hóa thị trường toàn cầu, trong khi Australia chỉ khoảng 2%. Đó là một khoảng cách lớn nếu bạn nghĩ về nó.

Sự khác biệt về hiệu suất cũng khá rõ ràng. Trong thập kỷ qua, S&P 500 đã vượt trội so với ASX 200 gấp ba lần. Các công ty công nghệ, dược phẩm, trí tuệ nhân tạo—những ông lớn thế giới đều giao dịch trên các sàn Mỹ. Apple, Nvidia, Amazon không có các đối thủ tương đương tại địa phương. Nếu bạn muốn đa dạng thực sự, bạn phải nhìn xa hơn ASX.

Điều điên rồ là chỉ khoảng 16% nhà đầu tư Úc thực sự sở hữu cổ phiếu quốc tế. Hầu hết mọi người vẫn giữ đầu tư trong nước vì thói quen hoặc nghĩ rằng mua cổ phiếu Mỹ tại Úc khá phức tạp. Thực ra, không phải vậy.

Dưới đây là quy trình thực tế. Đầu tiên, bạn chọn nền tảng giao dịch. Có các lựa chọn sở hữu cổ phiếu trực tiếp như Stake (phí US$3 mỗi lần giao dịch), Moomoo (US$0.99 mỗi giao dịch với hơn 11.000 cổ phiếu), hoặc IG không tính phí môi giới cho cổ phiếu Mỹ. SelfWealth cũng là một lựa chọn tốt với mức phí cố định US$9.50 mỗi giao dịch. Ngoài ra còn có các nền tảng CFD như Mitrade nếu bạn muốn đầu cơ biến động giá mà không thực sự sở hữu cổ phiếu cơ sở. Với sở hữu trực tiếp, bạn mua cổ phiếu thật và có đầy đủ quyền cổ đông.

Sau khi chọn, mở tài khoản chỉ mất vài phút. Bạn cần hộ chiếu hoặc bằng lái xe, TFN, và thông tin ngân hàng cơ bản. Các nền tảng tự động xử lý kiểm tra AML và KYC.

Tiếp theo là mẫu W-8BEN. Đây là mẫu của IRS xác nhận bạn không phải là người nộp thuế Mỹ. Nếu không có, họ sẽ giữ 30% cổ tức của bạn. Có mẫu này, tỷ lệ giữ giảm xuống còn 15% theo thỏa thuận thuế giữa Australia và Mỹ. Hầu hết nền tảng cho phép bạn điền mẫu này trực tuyến trong quá trình đăng ký.

Việc nạp tiền là nơi phí chuyển đổi tiền tệ bắt đầu phát sinh. Cổ phiếu Mỹ giao dịch bằng USD, nên AUD của bạn sẽ được chuyển đổi. Phí FX 1% trên AUD$5,000 có nghĩa là bạn đã mất AUD$50 trước khi đặt lệnh giao dịch. Luôn kiểm tra tỷ giá trước khi nạp tiền.

Thực hiện lệnh mua cổ phiếu đầu tiên rất đơn giản. Tìm theo mã chứng khoán—Apple là AAPL, Nvidia là NVDA—và chọn giữa lệnh thị trường (thực hiện ngay, giá có thể thay đổi) hoặc lệnh giới hạn (bạn đặt giá, có thể không khớp ngay).

Trước khi bắt đầu mua cổ phiếu Mỹ tại Úc, hãy hiểu về thuế. Lợi nhuận vốn khi bán sẽ bị đánh thuế tại Úc, không phải Mỹ. Giữ trên 12 tháng sẽ được giảm 50% thuế CGT, rất có lợi cho nhà đầu tư dài hạn. Thuế giữ cổ tức 15% tôi đề cập trước đó có thể được khai như một khoản tín dụng thuế nước ngoài trên tờ khai thuế của bạn tại Úc, tránh bị đánh thuế hai lần.

Rủi ro tỷ giá là điều bạn cần cân nhắc. Lợi nhuận của bạn tính bằng USD. Khi quy đổi lại sang AUD, tỷ giá sẽ ảnh hưởng. Một cổ phiếu tăng 10% có thể cảm giác ít hơn nếu AUD mạnh lên so với USD trong thời gian đó. Ngược lại, AUD yếu đi sẽ làm tăng lợi nhuận quy đổi của bạn.

Thời gian là điều phiền phức. Thị trường Mỹ mở cửa khoảng 11:30 tối giờ Úc, nên thường bạn đang ngủ khi các biến động lớn xảy ra. Thiết lập lệnh giới hạn và cảnh báo giá sẽ giúp ích. Một số nền tảng còn cung cấp giao dịch ngoài giờ, dù thanh khoản ít hơn.

Bạn cũng cần quyết định giữa cổ phiếu riêng lẻ, ETF hoặc CFD. Cổ phiếu riêng mang lại tiếp xúc trực tiếp nhưng đòi hỏi nghiên cứu và có rủi ro tập trung. ETF cho phép bạn mua 500 công ty trong một lệnh nếu theo dõi S&P 500. ETF niêm yết tại Úc cung cấp tiếp xúc Mỹ bằng AUD mà không cần chuyển đổi tiền tệ trực tiếp, dù vẫn chịu rủi ro USD của các cổ phiếu cơ sở. CFD đòn bẩy và rủi ro cao hơn, phù hợp hơn cho giao dịch ngắn hạn.

Toàn bộ quy trình mua cổ phiếu Mỹ tại Úc thực chất gồm năm bước: chọn nền tảng, mở tài khoản, điền W-8BEN, nạp tiền, và đặt lệnh. Cơ chế rất đơn giản. Điều gây khó khăn cho nhiều người là phức tạp về thuế và tỷ giá, nên hãy hiểu rõ trước khi bỏ tiền vào.

Nếu nghiêm túc, mở tài khoản thử trước là điều sáng suốt. Thực hành với quỹ ảo, làm quen với nền tảng, rồi mới chuyển sang giao dịch thật khi đã sẵn sàng. Cổ phiếu Mỹ rõ ràng mang rủi ro như bất kỳ khoản đầu tư nào, nhưng cơ hội tiếp cận thị trường toàn cầu từ Australia là rất hấp dẫn nếu bạn làm đúng.