Nhìn này, nếu bạn đang tìm kiếm các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng trong năm 2024, thì đây là một năm khá thú vị cho thị trường Brazil. Để tôi chia sẻ một số nhận xét về cách mọi thứ đã diễn ra.

2023 đã quá căng thẳng. Sau cơn hỗn loạn của Americanas với các khoản nợ ẩn và mọi thứ khác, chúng ta đã thấy thị trường chứng khoán bị sốc. Nhưng rồi những tin tốt lành đã đến: khung khổ tài chính đã được ban hành, cải cách thuế bắt đầu đi vào thực tế, và lãi suất đã giảm đáng kể. Cuối năm, mọi thứ đã tích cực hơn, với chỉ số IBovespa tăng và đồng real đang phục hồi.

Cho năm 2024, kỳ vọng là một năm ổn định hơn, không quá tăng trưởng đột biến nhưng có xu hướng thuận lợi. Thuế đối với mua sắm quốc tế là một điểm đáng chú ý vì đã mang lại lợi ích cho ngành bán lẻ nội địa. Và đó là nơi câu chuyện về các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng bắt đầu.

Các ngành nổi bật nhất là công nghệ và trí tuệ nhân tạo. Samsung và Nvidia tập trung vào phần cứng để tối ưu hóa trí tuệ nhân tạo, Google mở rộng Bard, Microsoft với Copilot. Tất cả đều cho thấy các công ty công nghệ có thể chiếm lĩnh thị trường đáng kể. Hàng hóa cũng nằm trong tầm ngắm, đặc biệt là do các bất ổn địa chính trị ảnh hưởng đến nguồn cung dầu mỏ và quặng sắt.

Bây giờ, về các cổ phiếu cụ thể. Đối với những người tìm kiếm lợi nhuận dài hạn, Vale là một lựa chọn vững chắc. Công ty khai thác mỏ này có số liệu tốt, quặng sắt tăng giá, và hứa hẹn lợi suất cổ tức trên 8%. Isa Cteep cũng đáng tin cậy, là nhà cung cấp điện với lợi suất 12%. Và tất nhiên, Ngân hàng Brasil, cổ phiếu mà ai cũng kính trọng.

Các cổ phiếu nhỏ hơn (small caps) hấp dẫn hơn đối với những ai chấp nhận rủi ro cao hơn. Smart Fit có tăng trưởng thực, đã tăng 50% trong năm trước. PetroReconcavo cũng thu hút sự chú ý trong ngành dầu khí. Unifique ở miền nam đang củng cố sau khi mua lại Vex.

Nhưng nếu bạn muốn lợi nhuận nhanh, đó là câu chuyện khác. Magazine Luiza quá rủi ro, nhưng có tiềm năng. Bemobi và PRIO là những cái tên được các nhà giao dịch tích cực nhắc đến. Những cổ phiếu này có độ biến động cao để tạo lợi nhuận nhanh, nhưng cũng dễ gây thua lỗ.

Tổng thể, các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng trong giai đoạn này phụ thuộc rất nhiều vào hồ sơ rủi ro của bạn. Nếu bạn là người bảo thủ, hãy giữ các cổ tức an toàn. Nếu bạn chấp nhận rủi ro, có cơ hội trong các small caps và các công ty đang phục hồi. Và nếu bạn thực sự thích mạo hiểm, có những tài sản dễ biến động hơn có thể bùng nổ hoặc sụp đổ.

Lời khuyên của tôi? Điều quan trọng nhất là xác định loại danh mục phù hợp với bạn, vì mỗi chiến lược đều đòi hỏi cách tiếp cận khác nhau. Không thể áp dụng cùng một logic cho tất cả. Các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng tồn tại trong nhiều lĩnh vực, nhưng thời điểm và lựa chọn phụ thuộc rất nhiều vào hướng bạn muốn hướng vốn của mình.