Tháng trước tôi đã thử nghiên cứu thị trường chứng khoán Nhật Bản một chút vì thấy tin tức rằng Nikkei 225 đã tăng lên mức cao nhất trong 34 năm. Muốn biết có cổ phiếu nào ở đây thực sự đáng chú ý không.

Hãy xem tại sao thị trường Nhật Bản lại trở nên hấp dẫn trong thời gian này. Điều quan trọng nhất là BOJ (Ngân hàng Trung ương Nhật Bản) bắt đầu nâng lãi suất từ từ sau nhiều thập kỷ bị trì trệ về tiền tệ. Hiện tại họ đang chuyển sang tín hiệu lạm phát nhẹ khoảng 2% mỗi năm. Điều này tốt cho nền kinh tế vì khiến người dân muốn chi tiêu hơn và các công ty dám đầu tư nhiều hơn.

Một vấn đề lớn khác là cải tổ các công ty Nhật Bản, đang tập trung vào việc mang lại lợi nhuận nhiều hơn cho cổ đông. Lần này dường như các công ty thực sự sẵn lòng thay đổi, không còn chỉ làm theo kiểu hình thức như trước nữa.

Nói về cổ phiếu, tôi đã lập danh sách 10 cổ phiếu đáng chú ý để xem:

Toyota vẫn là ông vua trong ngành ô tô, không ai có thể vượt qua. Điểm mạnh là họ đang đẩy mạnh phát triển xe điện EV và pin Solid-state. P/E khoảng 9-10 lần, không đắt, cổ tức 2.5-3%.

Sony không chỉ đơn thuần là điện tử, còn có mảng game PlayStation, cảm biến camera, âm nhạc và phim ảnh. Lợi nhuận có vẻ sẽ tăng trưởng tốt trong vài năm tới. P/E khoảng 17-18 lần, cổ tức 1.1%.

MUFG, ngân hàng lớn nhất Nhật Bản, hưởng lợi từ việc tăng lãi suất, giúp thu nhập lãi tăng lên. P/E khoảng 10-11 lần, cổ tức 3%, rất hấp dẫn.

Fast Retailing (UNIQLO) vẫn mở rộng liên tục, doanh thu tăng từ các cửa hàng mới và trực tuyến. Nhưng P/E cao hơn, khoảng 38 lần, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai.

Keyence, nếu nghĩ đến công ty Nhật Bản có lợi nhuận cao nhất, thì đây là tên đầu tiên. Ông vua cảm biến và hệ thống tự động, hưởng lợi từ xu hướng AI toàn cầu. Lợi nhuận và ROE rất cao, nhưng P/E cũng cao theo, khoảng 35 lần.

Mitsubishi Heavy Industries (MHI) hưởng lợi từ hai xu hướng lớn là ngân sách quốc phòng tăng và chuyển đổi sang năng lượng sạch. Dự kiến lợi nhuận sẽ tăng tốt do đơn hàng liên tục chảy vào. P/E khoảng 34-38 lần.

Tokyo Electron Limited (TEL), một trong những nhà sản xuất máy móc bán dẫn lớn nhất thế giới, hưởng lợi từ sự phục hồi của ngành công nghiệp chip và đầu tư vào trung tâm dữ liệu AI toàn cầu. Dự kiến lợi nhuận sẽ tăng đột biến vào năm 2025-2026. Cổ tức 2.1%.

Advantest, nhà dẫn đầu trong lĩnh vực kiểm thử chip, hưởng lợi từ sự phát triển của chip AI và xe điện. Sau giai đoạn chững lại, dự kiến sẽ trở lại tăng trưởng tốt. P/E khoảng 19-29 lần.

Nintendo, nếu nói đến tin đồn gây phấn khích nhất chính là Switch 2 dự kiến ra mắt. Nếu ra thật, doanh số sẽ bùng nổ. Ngoài ra còn mở rộng sang phim ảnh và công viên giải trí. P/E khoảng 18-20 lần, cổ tức 1.6%.

Itochu, công ty thương mại đa ngành lớn nhất, có nhiều lĩnh vực kinh doanh. Quan trọng nhất là Warren Buffett đã đầu tư! Dự kiến lợi nhuận ròng năm 2025 đạt 880 nghìn tỷ yên, tăng 9.7%. P/E khoảng 10-11 lần, cổ tức 200 yên/cổ phiếu, tăng 25%.

Về đầu tư, thị trường chứng khoán Nhật Bản có cách đơn giản cho người Thái là mua cổ phiếu trực tiếp qua các nhà môi giới Thái cung cấp dịch vụ hoặc đầu tư qua ETF Nhật Bản nếu muốn đầu tư dài hạn và phân tán rủi ro. Còn nếu muốn lướt sóng ngắn hạn, có thể giao dịch CFD với vốn nhỏ nhưng rủi ro cao.

Tôi nghĩ năm 2025 sẽ là năm tốt cho thị trường chứng khoán Nhật Bản nhờ các chính sách thay đổi và cải tổ doanh nghiệp. Nếu ai quan tâm đầu tư nước ngoài, Nhật Bản có thể là lựa chọn phù hợp.